商業(yè)銀行地方政府融資平臺貸款風(fēng)險概述
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論文導(dǎo)讀:：我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述。商業(yè)銀行地方政府融資平臺貸款風(fēng)險分析及化解對策。
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，地方政府融資平臺貸款，對策
一、地方政府融資平臺貸款發(fā)展現(xiàn)狀
根據(jù)央行發(fā)布《2010年中國區(qū)域金融運行報告》顯示，截至2010年年末，全國共有地方政府融資平臺1萬余家，較2008 年年末增長25%以上，其中，縣級（含縣級市）平臺約占70%，平臺貸款在人民幣各項貸款余額中占比近30%。按截至2010年末人民幣貸款余額47.92萬億來算，政府融資平臺貸款近14.376萬億，占比當(dāng)年GDP 26.9%。與2009年政府融資平臺貸款在人民幣貸款余額占比34.5%相比，政府融資平臺貸款持續(xù)高增態(tài)勢有所緩解，此外，國有商業(yè)銀行和政策性銀行成為貸款的供給主力。
二、地方政府融資平臺的概念及特點
地方政府融資平臺是指地方各級政府為實現(xiàn)經(jīng)濟和社會發(fā)展目標(biāo)，通過劃撥土地、股權(quán)、相關(guān)資產(chǎn)等手段，整合運作各類資源或新成立一家資本金和資產(chǎn)等指標(biāo)可以達到銀行融資標(biāo)準(zhǔn)的公司金融論文，將其作為承貸主體，以投資項目的經(jīng)營性收入或者財政收入作為質(zhì)押或還款來源，向銀行取得貸款用于市政建設(shè)、公共事業(yè)等政府項目。 地方政府融資平臺表現(xiàn)出以下特點：一是自有資本少，資產(chǎn)負(fù)債率偏高。根據(jù)銀監(jiān)會的披露，由于地方政府融資平臺資本金較少，資產(chǎn)負(fù)債率普遍高達80%以上。二是融資資金主要用于城市公共設(shè)施建設(shè)，項目本身無收益或收益較少，難以覆蓋貸款本息的償還論文提綱怎么寫。三是貸款方式以抵、質(zhì)押為主，5年期以上貸款占比超過50%。四是貸款還款來源主要依靠第二還款來源即財政收入。
三、地方政府融資平臺貸款中存在的風(fēng)險
�。ㄒ唬┬畔⒉粚ΨQ加大商業(yè)銀行管控風(fēng)險的難度 由于地方政府投融資平臺具有濃厚的政府背景，有政府的信用做擔(dān)保，銀行對這些建設(shè)項目及還款來源進行風(fēng)險評估及管控的意愿及動力明顯不足，表現(xiàn)出一定的盲目性。 此外，地方政府一直對自身的財務(wù)狀況諱莫如深，至今其債務(wù)仍缺乏準(zhǔn)確的數(shù)字；因此，銀行無法掌握地方政府的融資總規(guī)模、負(fù)債規(guī)模和財政收支，難以真實全面評估地方政府還款能力，對項目貸款缺乏充分的風(fēng)險評估；這就使得商業(yè)銀行無法對貸款風(fēng)險做出正確的估計，從而實行風(fēng)險管控。（二）償還風(fēng)險增加 政府融資平臺自有資本少，政府融資平臺貸款的還款來源主要是所投項目的經(jīng)營收入、各地未來的財政收入以及各地政府配置的土地使用權(quán)的未來收益。而其所投項目大多是城市公共設(shè)施建設(shè)，項目本身無收益或收益較少；一旦依靠土地和稅收的地方政府未來財政收入出現(xiàn)大幅下滑，則會直接威脅地方財政償付能力和擔(dān)保能力，導(dǎo)致融資平臺難以履行其償債義務(wù)，這部分貸款最終將成為銀行的不良資產(chǎn)。（三）加大了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險 地方政府融資平臺貸款具有項目資金需求量較大，資金使用周期相對較長的特點。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在銀行系統(tǒng)投放的信貸中，大約一半都是政府的項目貸款，而這部分項目信貸中大部分通過地方政府投融資平臺投到一些大型的、5-10年的中長期基礎(chǔ)設(shè)施項目。這一方面使得商業(yè)銀行的貸款行業(yè)集中度顯著提高，另一方面使得貸款期限明顯延長，加重貸款結(jié)構(gòu)失衡的程度以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯配程度。此外金融論文，在信貸緊縮的政策形式下，提高利率會導(dǎo)致利息成本的增加，使得地方政府的流動性發(fā)生改變，在我國銀行逐步實行巴塞爾新資本協(xié)議的背景下，勢必會加大商業(yè)銀行潛在流動性風(fēng)險。（四）法律風(fēng)險 地方政府融資平臺貸款實質(zhì)通過還款承諾函或人大決議的形式提供擔(dān)保,屬于一種特殊的保證擔(dān)保貸款。這與國家《擔(dān)保法》、《預(yù)算法》規(guī)定的“地方政府，國家行政機關(guān)不得對外提供擔(dān)保”的要求相背離；地方政府融資平臺貸款以財政承諾的方式還款，已經(jīng)違反了法律規(guī)定。此外，在是否履行保證人的義務(wù)上，地方政府存在很大的選擇空間，這使得商業(yè)銀行利益的法律保障存在一定的不確定性。
四、對地方政府融資平臺貸款風(fēng)險的化解措施
（一）提高對政府融資平臺的透明度 一方面，銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會頒布的“三個辦法、一個指引”，做好貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查工作。另一方面，對地方政府融資平臺存量進行分類，確認(rèn)項目貸款的還款來源論文提綱怎么寫。對不同還款來源的貸款數(shù)量進行備案，做到有帳可查，心中有數(shù)，以提高貸款透明度。再者，加強與地方政府的信用合作，與政府相關(guān)部門和融資平臺管理者定期會晤，保持信息交流，從而規(guī)范政府融資平臺貸款，增加銀行對政府融資平臺的透明度。（二）采用銀團貸款方式，分散償還風(fēng)險 當(dāng)貸款超過一定額度時，銀行盡可能采取銀團貸款方式；這既可以降低單家銀行的貸款額度，避免貸款集中度風(fēng)險；同時參貸銀行可從不同渠道獲得更多的信息，可以通過設(shè)定貸款的前提條件或要求控制住風(fēng)險，還可以有效防止貸款被挪用。此外，銀團方式還能避免同業(yè)之間的無序競爭，增加銀行的話語權(quán)；有利于銀行之間及銀行內(nèi)部實施對違規(guī)發(fā)放貸款的部門和個人的處罰措施。（三）優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)金融論文，對平臺貸款實行證券化 銀行在選擇項目時應(yīng)審慎發(fā)放長期貸款，優(yōu)先挑選短期項目進行授信，避免五年以上的長期貸款；嚴(yán)格控制中長期貸款的增長速度，從而避免自身貸款結(jié)構(gòu)的進一步失衡。 將有固定現(xiàn)金流的一個或多個項目貸款打包組成資產(chǎn)池，以一定價格轉(zhuǎn)讓給特殊目的 機構(gòu)（SPV），由其根據(jù)資產(chǎn)池的風(fēng)險收益情況，進行信用增級和信用評級，最終發(fā)行平臺貸款支持證券，實現(xiàn)項目貸款風(fēng)險收益與銀行的風(fēng)險收益相分離。通過證券化，銀行可實現(xiàn)現(xiàn)金流的提前收回，從而避免流動性危機的發(fā)生。（四）履行實質(zhì)大于形式的擔(dān)保原則，讓擔(dān)保落到實處 銀行在實行擔(dān)保措施中，應(yīng)按照實質(zhì)重于形式的原則，對所有項目要積極爭取項目有效資產(chǎn)抵、質(zhì)押，增加有較強代償能力的擔(dān)保企業(yè)進行第三方擔(dān)保；使擔(dān)保落在實處，真正起到幫助銀行降低風(fēng)險的作用。 保證貸款的投放與項目掛鉤，以項目承建主體為對象發(fā)放貸款，并落實項目資本金標(biāo)準(zhǔn)及提供有效抵押擔(dān)保等最基本信貸條件；從而避免地方政府作為保證人的尷尬局面。
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