支付體系與商業(yè)銀行流動(dòng)性管理概述
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論文導(dǎo)讀:：我國(guó)支付體系建設(shè)突飛猛進(jìn)。隨著商業(yè)銀行資金匯劃系統(tǒng)成功運(yùn)作。支付體系的這些變革已經(jīng)滲透到“流動(dòng)性”的每個(gè)角落。
論文關(guān)鍵詞：支付體系，商業(yè)銀行，流動(dòng)性
近年來(lái)，我國(guó)支付體系建設(shè)突飛猛進(jìn)，資金周轉(zhuǎn)速度不斷加快，銀行網(wǎng)絡(luò)和實(shí)時(shí)全額清算模式的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資金零在途。電子支付方式極大減少了現(xiàn)金、支票等紙基支付方式的時(shí)間和成本，非現(xiàn)金支付工具蓬勃發(fā)展。支付體系的這些變革已經(jīng)滲透到“流動(dòng)性”的每個(gè)角落，這種滲透不僅表現(xiàn)在微觀經(jīng)濟(jì)單位，對(duì)整個(gè)金融體系的核心，即無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模還是交易總量都占絕對(duì)比重的銀行體系也產(chǎn)生了重要影響。
一、我國(guó)支付體系發(fā)展現(xiàn)狀
支付體系是一國(guó)金融體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施，是實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的制度和技術(shù)安排的有機(jī)組合，主要由支付系統(tǒng)、支付工具、支付服務(wù)組織及支付體系監(jiān)督管理等要素組成。我國(guó)支付體系的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了很大突破，具有鮮明特色。
一是支付系統(tǒng)建設(shè)取得很大進(jìn)展。近年來(lái)，我國(guó)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相繼改進(jìn)了行內(nèi)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，為社會(huì)提供支付服務(wù)的資金往來(lái)和結(jié)算系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理能力不斷增強(qiáng)，滿足多樣化結(jié)算需求的各類新型支付服務(wù)不斷涌現(xiàn)。隨著商業(yè)銀行資金匯劃系統(tǒng)成功運(yùn)作，為滿足高層次的跨行支付需求，2003年，中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)正式推出上線，旨在處理我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的支付清算業(yè)務(wù)，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和貨幣市場(chǎng)的公共支付清算平臺(tái)，也是人民銀行發(fā)揮金融服務(wù)職能的核心支持系統(tǒng)。至此，運(yùn)行了十年之久的電子聯(lián)行系統(tǒng)開始退出歷史舞臺(tái)。中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)主要分為大、小額支付系統(tǒng)和支票影像交換系統(tǒng)等幾個(gè)子系統(tǒng)金融論文，尤以前者重要，在實(shí)際運(yùn)行中表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的生命力，成為“安全高效 快捷”的跨行清算主渠道。
二是非現(xiàn)金支付工具快速發(fā)展。票據(jù)在繼續(xù)保持企業(yè)支付領(lǐng)域主導(dǎo)地位的同時(shí)，正逐步向個(gè)人支付領(lǐng)域拓展，在降低交易成本、融通資金和培育社會(huì)信用等方面發(fā)揮了積極的作用。其中，支票仍是最受歡迎和使用最廣泛的票據(jù)種類。我國(guó)銀行卡受理環(huán)境持續(xù)得到改善，中小特約商戶的普及率和持卡消費(fèi)率在不斷的提高，銀行卡業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。同時(shí)，隨著人們對(duì)方便、快捷支付服務(wù)的需求的日益增長(zhǎng)，網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付等電子支付工具在我國(guó)也得到了較快的發(fā)展。非現(xiàn)金支付工具的廣泛應(yīng)用，基本滿足了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展多樣化支付服務(wù)需求。
三是支付服務(wù)組織體系基本形成論文提綱格式。支付服務(wù)組織逐漸向多元化和市場(chǎng)化方向發(fā)展，以人民銀行為核心，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主體，支付清算組織為補(bǔ)充的支付服務(wù)組織體系基本形成。中國(guó)人民銀行是我國(guó)支付體系的組織者、規(guī)劃者、監(jiān)管者、推動(dòng)者，也是跨行支付服務(wù)的提供者。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)賬戶服務(wù)、中介服務(wù)以及依靠遍布城鄉(xiāng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，直接面向企事業(yè)單位、個(gè)人及其他經(jīng)濟(jì)主體提供支付服務(wù)，成為連接其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與資金運(yùn)行的紐帶。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)一步發(fā)展，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加快建立，極大地促進(jìn)了農(nóng)村地區(qū)的支付環(huán)境建設(shè)。
四是支付體系監(jiān)督管理逐步完善。支付體系監(jiān)管體制基本確立，支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理不斷加強(qiáng)。在支付系統(tǒng)及其業(yè)務(wù)規(guī)范方面，人民銀行相繼出臺(tái)了一系列運(yùn)行辦法和操作規(guī)定。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，對(duì)支付清算及其相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行規(guī)范的管理辦法和規(guī)定已達(dá)幾十項(xiàng)。我國(guó)已初步形成了以《票據(jù)法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》為基礎(chǔ)，《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《支付結(jié)算辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》等為補(bǔ)充的支付結(jié)算法規(guī)制度體系，有效規(guī)范了支付業(yè)務(wù)參與各方的行為，維護(hù)了其合法權(quán)益，提高了支付體系風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
二、支付體系對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
“流動(dòng)性”作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)用詞，不同人在不同場(chǎng)合有不同理解，流動(dòng)性最通俗的解釋就是指貨幣的多少。流動(dòng)性是銀行的生命線，是整個(gè)金融體系順暢運(yùn)行的基本保證。流動(dòng)性一般被理解為銀行能夠在一定時(shí)間，以合理成本籌集一定數(shù)量的資金來(lái)滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)的資金需求。銀行籌集資金的途徑有兩種，即在不發(fā)生損失的條件下變現(xiàn)資產(chǎn)或者通過(guò)合理負(fù)債獲取所需資金，分別被稱為資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。
此外，在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的一個(gè)很有用的指標(biāo)，它可測(cè)可控，直觀明了，往往被視為商業(yè)銀行流動(dòng)性的代名詞。保持適量的超額準(zhǔn)備金是銀行正常經(jīng)營(yíng)的前提，除一級(jí)法人銀行外，支付系統(tǒng)清算賬戶余額全部為超額準(zhǔn)備金�？缧兄Ц妒巧虡I(yè)銀行之間資金往來(lái)的重頭戲，不同于其內(nèi)部結(jié)算，關(guān)系每一家銀行在金融業(yè)的信譽(yù)，是商業(yè)銀行主要的支付范疇，相比行內(nèi)支付金融論文，意義重要得多�？缧兄Ц秾�(duì)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響是最直接和最顯著的，超額準(zhǔn)備金本身就是用來(lái)應(yīng)對(duì)支付系統(tǒng)跨行清算需要的。因此，筆者將其視為商業(yè)銀行流動(dòng)性的內(nèi)在影響因素。而支付體系的其它方面由于對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響更多地表現(xiàn)為間接作用，并且著眼于整個(gè)銀行體系，則被筆者統(tǒng)一歸為外在影響因素。
�。ㄒ唬﹥�(nèi)在影響
1.支付系統(tǒng)全額清算模式使銀行流動(dòng)性持有增加
中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)作為當(dāng)前我國(guó)跨行清算的主渠道，其最具創(chuàng)新性的特征，就是實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)（RTGS系統(tǒng)）被引入大額支付系統(tǒng)，替代了此前占主導(dǎo)地位的軋差凈額清算系統(tǒng)（DNS系統(tǒng)），系統(tǒng)收到每一單筆支付指令后即按要求即時(shí)完成轉(zhuǎn)賬處理。而DNS系統(tǒng)在一定的時(shí)點(diǎn)對(duì)支付指令進(jìn)行軋差，只對(duì)軋差后的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行最終結(jié)算。可見(jiàn)，RTGS系統(tǒng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求比DNS系統(tǒng)更高。其全額清算資金的模式?jīng)Q定了直接參與銀行必須持有充足的資金以便保障日間資金流動(dòng)性暢通，增加了系統(tǒng)參與者的資金持有成本。由于大額支付系統(tǒng)清算資金是跨行支付的主要部分，在支付體系內(nèi)引入RTGS系統(tǒng)后，存款銀行超額準(zhǔn)備金余額增勢(shì)明顯。隨著資金清算量的增大，商業(yè)銀行為完成支付交易，保持充足的流動(dòng)性，超額準(zhǔn)備金余額必然進(jìn)一步增加。但是，商業(yè)銀行的逐利性使其有動(dòng)力減少超額準(zhǔn)備金，導(dǎo)致清算賬戶頭寸不足，延遲清算。同時(shí)，如果支付體系內(nèi)多個(gè)參與者賬戶資金頭寸都不足以支付應(yīng)付款項(xiàng)，則可能造成整個(gè)系統(tǒng)的流動(dòng)性僵局。因此，將實(shí)時(shí)全額清算模式引入支付體系使得其流動(dòng)性管理問(wèn)題更為突出，管理和監(jiān)督銀行清算賬戶頭寸的任務(wù)也更加艱巨。
2.支付系統(tǒng)清算賬戶籌措資金渠道不暢
從業(yè)務(wù)操作上看，大額支付系統(tǒng)實(shí)行實(shí)時(shí)清算，禁止隔夜透支，資金調(diào)度機(jī)制不靈活，頭寸調(diào)劑能力不強(qiáng)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)清算賬戶頭寸不足的情況，按《大額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理辦法》規(guī)定的途徑籌措資金，在實(shí)際操作中會(huì)受到一些限制。一是各銀行機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行在頭寸匡算、資金調(diào)度等方面都有具體要求。迫于這種壓力，參與者往往采取同業(yè)拆借方式，而不是選擇從上級(jí)行調(diào)撥資金，增加了流動(dòng)性管理成本。二是自下而上調(diào)撥資金的渠道，往往不能滿足金融機(jī)構(gòu)的需要。由于下級(jí)行備付金額度不會(huì)很大，又要保證同城清算的正常進(jìn)行，可調(diào)度的頭寸實(shí)際上很小。三是人民銀行貨幣信貸部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)從事資金拆借的資格和拆借規(guī)模都有嚴(yán)格要求，參加同業(yè)拆借市場(chǎng)的銀行機(jī)構(gòu)必須具有法人身份，這就將大部分銀行分支機(jī)構(gòu)排斥在外論文提綱格式。即使具備資格的銀行，在清算窗口開啟時(shí)，也會(huì)因?yàn)橥瑯I(yè)拆借市場(chǎng)的關(guān)閉而無(wú)法籌措到資金。四是通過(guò)再貼現(xiàn)或再貸款方式籌措資金的門檻較高，耗時(shí)較長(zhǎng)。人民銀行信貸部門執(zhí)行嚴(yán)格的審批程序金融論文，手續(xù)復(fù)雜，在清算窗口關(guān)閉之前很難辦理到位。
（二）外在影響
1.支付工具對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
金融工具對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性有著重要影響。新型金融工具的使用，使銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下負(fù)債融資變得容易，遠(yuǎn)離流動(dòng)性不足給銀行帶來(lái)的窘境。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的急劇增多，人們支付需求旺盛，對(duì)支付服務(wù)的要求向更高層次發(fā)展，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度，作為金融工具主體的支付工具取得了很大進(jìn)展，以銀行卡為代表的支付工具取得了前所未有的成就，銀行卡成為生活必需品，許多省份達(dá)到了“人手一張”銀行卡。與此同時(shí)，對(duì)銀行卡使用的監(jiān)控顯得困難，大量的卡基交易增加了銀行流動(dòng)性管理的難度。同時(shí)，為了完成由上而下的存款考核任務(wù)，金融機(jī)構(gòu)大多奉行客戶至上的經(jīng)營(yíng)理念，以松散的現(xiàn)金管理?yè)Q取客戶和存款的穩(wěn)定，具體采取允許非基本賬戶提現(xiàn)，超范圍使用現(xiàn)金，大額提現(xiàn)不審批等諸多形式去迎合客戶；而在一些地區(qū)，尚不完善的支付工具體系導(dǎo)致資金清算手段選擇性較低，一些非現(xiàn)金支付工具難以得到有效應(yīng)用，不知不覺(jué)中加大了客戶對(duì)現(xiàn)金結(jié)算的偏愛(ài)，使現(xiàn)金結(jié)算居高難下。同時(shí)，由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用意識(shí)欠佳，信用約束機(jī)制不完善，違法違規(guī)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，一些不法分子蓄意偽造變?cè)炱睋?jù)，銀行卡詐騙時(shí)有發(fā)生，支付體系運(yùn)行的安全性受到了影響，加大了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.非銀行業(yè)金融組織或機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
近年來(lái)，新型支付服務(wù)組織相繼進(jìn)入人們的視野，特別是第三方支付服務(wù)組織不僅備受青睞，而且發(fā)展之快有目共睹。第三方支付是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采取與各大銀行簽約的方式，以各銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口為基礎(chǔ)，為網(wǎng)上交易資金收付雙方提供交易平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)支付。以第三方支付龍頭企業(yè)支付寶為例，截至目前，其用戶數(shù)量突破2億戶，日資金周轉(zhuǎn)量突破7億元。據(jù)相關(guān)調(diào)研機(jī)構(gòu)估計(jì)，每天滯留于第三方平臺(tái)上的資金達(dá)到億元級(jí)別，全年可以累積數(shù)百億賬戶資金，這些金額巨大的資金流可能在第三方支付平臺(tái)上保留一周時(shí)間。第三方支付組織作為資金的短暫管理者金融論文，便有空隙使用這些資金進(jìn)行短期投資，甚至挪作它用。據(jù)調(diào)查，當(dāng)前除少數(shù)幾個(gè)第三方支付企業(yè)將客戶資金存放在專用賬戶外，其他的都可直接支配交易資金，可能引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響金融安全，作為第三方支付企業(yè)的簽約方，銀行難免被波及。此外，傳統(tǒng)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資能力增強(qiáng)，吸引了大量社會(huì)閑散資金，對(duì)商業(yè)銀行存款來(lái)源形成競(jìng)爭(zhēng)壓力。與此同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)并沒(méi)有進(jìn)行擴(kuò)張，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，特別是縣域農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的大量撤并，農(nóng)村支付服務(wù)環(huán)境相對(duì)落后，削弱了銀行體系的流動(dòng)性。
3.支付體系監(jiān)管方對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響
作為支付體系的監(jiān)管主體，人民銀行對(duì)銀行體系的流動(dòng)性發(fā)揮了重要的影響。最具代表性的便是貨幣政策工具的三大法寶，其中，公開市場(chǎng)操作是中央銀行吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性的主要貨幣政策工具。在這個(gè)過(guò)程中，快速發(fā)展的銀行間債券市場(chǎng)成為公開市場(chǎng)操作的主要依托。中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)調(diào)控銀行體系的流動(dòng)性總量，如果銀行體系流動(dòng)性不足，中央銀行就需要通過(guò)公開市場(chǎng)操作向銀行體系注入流動(dòng)性。反映在債券市場(chǎng)上，中央銀行會(huì)買入債券或進(jìn)行逆回購(gòu)操作。這樣，央行公開市場(chǎng)操作在客觀上就體現(xiàn)為債券市場(chǎng)的流動(dòng)性最后保障。這有利于維持債券市場(chǎng)的信心，保證債券市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)殂y行總體的支付性資金缺口而導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性消失或發(fā)生價(jià)格的劇烈波動(dòng)，從而保證債券市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。
存款準(zhǔn)備金政策的真實(shí)效用體現(xiàn)在它對(duì)商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力和貨幣政策的調(diào)節(jié)上，實(shí)際上也是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金即流動(dòng)性的調(diào)節(jié)。銀行實(shí)際準(zhǔn)備金一般有兩部分組成，法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金，后者是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金存款賬戶上的超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。法定準(zhǔn)備金一般不能動(dòng)用，這也是只把超額準(zhǔn)備金視為銀行流動(dòng)性的原因。但是，法定準(zhǔn)備金的變動(dòng)直接導(dǎo)致了超額準(zhǔn)備金的反方向變動(dòng)。在實(shí)際準(zhǔn)備金不變的前提下，中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行被迫持有較多的法定準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備金相應(yīng)下降，銀行流動(dòng)性降低；反之，銀行流動(dòng)性增加。
再貼現(xiàn)政策是最能夠直接影響商業(yè)銀行流動(dòng)性的一個(gè)因素。當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，可以通過(guò)向中央銀行轉(zhuǎn)讓已經(jīng)貼現(xiàn)給企業(yè)的匯票，中央銀行扣除再貼現(xiàn)的利息后，給申請(qǐng)貼現(xiàn)行兌付票款。中央銀行通過(guò)變動(dòng)再貼現(xiàn)率來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供給量和利息率，從而促使經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張或收縮，而這個(gè)過(guò)程同樣是通過(guò)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性傳導(dǎo)的。當(dāng)需要控制通貨膨脹時(shí)金融論文，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行就會(huì)減少向中央銀行的借款，準(zhǔn)備金就會(huì)減少，利息率得到提高，從而導(dǎo)致貨幣供給量減少。當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，央行通過(guò)調(diào)低再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行就會(huì)增加向央行借款，準(zhǔn)備金率提高，利息率下降，從而擴(kuò)大了貨幣供給量，由此起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。但如果商業(yè)銀行已經(jīng)擁有可放貸的充足的儲(chǔ)備金，則降低再貼現(xiàn)率對(duì)刺激放款和投資也許不太有效論文提綱格式。再貼現(xiàn)政策對(duì)商業(yè)銀行的影響比較劇烈，而且頻繁變動(dòng)再貼現(xiàn)率會(huì)使商業(yè)銀行感到無(wú)所適從，影響其正常經(jīng)營(yíng)；加之中央銀行調(diào)控手段較多，實(shí)施效果也不錯(cuò)，最近幾年，央行再貸款和再貼現(xiàn)額度已經(jīng)降到很低水平。
三、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的有關(guān)對(duì)策
（一）商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性
通俗的講，銀行流動(dòng)性就是銀行對(duì)外的償債能力，是銀行資金營(yíng)運(yùn)能力和效果的一種綜合反映。當(dāng)商業(yè)銀行不能及時(shí)以合理的成本籌集到所需的資金以履行自己的金融義務(wù)或滿足客戶的需求時(shí)，便會(huì)造成自身信譽(yù)或經(jīng)濟(jì)上的損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉，這就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：首先，由于銀行資金的緊缺致使無(wú)法滿足存款人的提現(xiàn)要求；其次，由于信貸資金的不足，借款人的需求無(wú)法得到滿足；最后，在市場(chǎng)極為不利的情況下，被迫以低價(jià)出賣資產(chǎn)或高價(jià)購(gòu)買債務(wù)。銀行流動(dòng)性不足，即銀行缺乏足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)備來(lái)隨時(shí)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或者滿足貸款需求，實(shí)際上表明金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)部分或完全喪失了抵御支付風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)造成不利影響。
由于金融網(wǎng)絡(luò)的存在，單個(gè)銀行即使資產(chǎn)優(yōu)良，沒(méi)有任何問(wèn)題，也有被卷入危機(jī)的可能。因?yàn)殂y行間存在著信貸關(guān)聯(lián)，金融工具的交叉持有使其收益和風(fēng)險(xiǎn)具有聯(lián)動(dòng)性，單個(gè)銀行的倒閉將導(dǎo)致其他銀行資本損失，損失額超過(guò)總資本的銀行倒閉，并引起新一輪的沖擊。始于美國(guó)進(jìn)而波及全球的金融危機(jī)引發(fā)的世界金融體系動(dòng)蕩再次給人們敲響了警鐘，以金融機(jī)構(gòu)償付能力為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)金融監(jiān)管迫切需要注入新的活力，銀行體系流動(dòng)性管理任重道遠(yuǎn)。
（二）當(dāng)前支付體系下管理商業(yè)銀行流動(dòng)性的幾點(diǎn)建議
商業(yè)銀行流動(dòng)性從微觀上看是具體的、個(gè)性的，宏觀上又是抽象的、系統(tǒng)的，兩者具有統(tǒng)一辯證的關(guān)系，不僅受到貨幣當(dāng)局等各種機(jī)構(gòu)政策的影響金融論文，而且與支付體系發(fā)展有著直接的關(guān)系。不管之于單個(gè)銀行，還是著眼銀行體系，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理都是一項(xiàng)不但重要而且復(fù)雜的工作。由此，我們不僅要從實(shí)際出發(fā)，做好針對(duì)性、時(shí)效性管理，更要著手長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)，夯實(shí)流動(dòng)性管理的有利基礎(chǔ)。
1.立足支付系統(tǒng)，解決清算賬戶流動(dòng)性管理問(wèn)題
一是提供融資便利，降低銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理成本。央行應(yīng)借鑒國(guó)外中央銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善支付系統(tǒng)流動(dòng)性管理機(jī)制，為銀行機(jī)構(gòu)提供更多的融資便利。目前，應(yīng)大力推動(dòng)自動(dòng)質(zhì)押融資和小額支付系統(tǒng)質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展，開放銀行機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)的融資權(quán)限，適當(dāng)降低自動(dòng)質(zhì)押日間融資業(yè)務(wù)的利率，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)主動(dòng)啟用自動(dòng)質(zhì)押融資和小額支付系統(tǒng)質(zhì)押業(yè)務(wù)，防范支付清算風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)處理效率，達(dá)到降低資金運(yùn)營(yíng)成本的目的。二是嚴(yán)密監(jiān)測(cè)流動(dòng)性變化情況，及時(shí)補(bǔ)足頭寸。各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)清算賬戶資金監(jiān)測(cè)，設(shè)置專人專崗，實(shí)時(shí)監(jiān)控清算頭寸，凈借記可用額度變動(dòng)情況，合理運(yùn)用系統(tǒng)提供的功能，建立清算頭寸預(yù)警制度，設(shè)定清算預(yù)警線和凈借記可用額度預(yù)警線，加大銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性監(jiān)測(cè)力度。有針對(duì)性地加強(qiáng)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的監(jiān)測(cè)，提高資金監(jiān)測(cè)效率。三是建立完善的資金管理制度，防止發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視流動(dòng)性管理工作，樹立大局意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立健全資金管理制度。要嚴(yán)格落實(shí)大額支付報(bào)備制度，對(duì)于在標(biāo)準(zhǔn)以上的大額支付，應(yīng)由基層行逐級(jí)上報(bào)清算行，以便清算行匡算頭寸。要建立良好的資金管理協(xié)調(diào)機(jī)制和資金調(diào)度溝通聯(lián)系制度，各銀行上下級(jí)資金管理、調(diào)度及相關(guān)會(huì)計(jì)人員應(yīng)建立溝通聯(lián)系制度，充分溝通、及時(shí)反饋資金使用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)頭寸不足現(xiàn)象，提早做好資金調(diào)度的準(zhǔn)備工作。
2.完善有利于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的外部環(huán)境
�。�1）規(guī)范支付工具使用，加強(qiáng)信用體系建設(shè)
第一，嚴(yán)格落實(shí)有關(guān)現(xiàn)金管理的制度規(guī)定，積極規(guī)范、創(chuàng)新非現(xiàn)金支付工具。企業(yè)單位要落實(shí)對(duì)現(xiàn)金使用的計(jì)劃控制，金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格落實(shí)柜面結(jié)算監(jiān)督工作，人民銀行要切實(shí)強(qiáng)化現(xiàn)金管理和支付結(jié)算管理工作。積極優(yōu)化并大力推廣商業(yè)匯票、銀行本票、信用卡等結(jié)算工具的應(yīng)用金融論文，改善信用卡的用卡環(huán)境，鼓勵(lì)刷卡消費(fèi)，規(guī)范網(wǎng)上支付和銀行卡等電子支付工具的業(yè)務(wù)規(guī)則。積極鼓勵(lì)支付工具和結(jié)算方式的創(chuàng)新。通過(guò)深入研究，以電子貨幣為發(fā)展方向，不斷創(chuàng)新和規(guī)范支付工具，為市場(chǎng)提供更多方便快捷的支付結(jié)算工具和服務(wù)。充分發(fā)揮個(gè)人結(jié)算賬戶的功能效用。鼓勵(lì)和引導(dǎo)個(gè)人通過(guò)結(jié)算賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算、辦理匯款、代發(fā)工資等轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)。
第二，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，營(yíng)造有序的支付清算環(huán)境。近年來(lái)，不少企業(yè)信用觀念薄弱，逃廢金融債務(wù)情況比較嚴(yán)重，特別是有些企業(yè)利用合并、承包、租賃等改制方式逃廢金融債務(wù)，使銀行防不勝防，金融信用體系建設(shè)亟需完善。首先，在建設(shè)完備的金融信用體系過(guò)程中，相關(guān)的法律法規(guī)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)體系，將是整個(gè)社會(huì)信用行業(yè)健康發(fā)展的保障，按照信息共享、公平競(jìng)爭(zhēng)、有利于公共服務(wù)和監(jiān)管、維護(hù)國(guó)家信息安全的要求，制定相關(guān)的法律法規(guī)，是依法維護(hù)金融信用體系的重要保證。其次，人民銀行要牽頭建設(shè)和完善企業(yè)和個(gè)人征信體系。企業(yè)和個(gè)人征信體系是社會(huì)信用體系的主體，是現(xiàn)代金融體系運(yùn)行的基石，要不斷強(qiáng)化全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，集中整合企業(yè)信用報(bào)告，以備金融機(jī)構(gòu)、特定單位和組織查詢和使用。再次，金融機(jī)構(gòu)要不斷完善各自的企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度。地方商業(yè)銀行要按照上級(jí)行的要求建立獨(dú)立的企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)確定不同的授信額度和貸款金額論文提綱格式。此外，要積極推廣創(chuàng)建信用鎮(zhèn)，完善農(nóng)村信用體系，引導(dǎo)農(nóng)民樹立講信用的觀念；中介機(jī)構(gòu)也要提高信用觀念，特備是近年興起的第三方支付服務(wù)組織更要以信用為本，做好金融服務(wù)。
�。�2）研究金融體系發(fā)展趨勢(shì)，有序競(jìng)爭(zhēng)，合作共贏
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式?jīng)Q定了貨幣資金在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占有重要位置，充足的資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)必不可少的條件。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金來(lái)源仍以銀行間接融資為主，直接融資比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，直接融資比例和規(guī)模勢(shì)必會(huì)升高。商業(yè)銀行不僅會(huì)流失存款，贏利空間也會(huì)被非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擠占。事實(shí)上，商業(yè)銀行不僅要面臨這種競(jìng)爭(zhēng)，來(lái)自同行競(jìng)爭(zhēng)的壓力一直都存在。這就要求商業(yè)銀行不僅要認(rèn)清形勢(shì)，更要研究金融體系發(fā)展趨勢(shì)，有序競(jìng)爭(zhēng)金融論文，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，時(shí)刻警惕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過(guò)金融創(chuàng)新獲取核心競(jìng)爭(zhēng)力。必要時(shí)，可以通過(guò)兼并重組實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而兼并重組的對(duì)象往往是流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題的銀行。
對(duì)于業(yè)務(wù)不沖突具有合作關(guān)系的支付清算組織，商業(yè)銀行更要把握住。以身作則，積極引導(dǎo)或配合合作方做好服務(wù)，共同解決合作中的困難，一切以客戶為中心，打造信譽(yù)品牌。像中國(guó)銀聯(lián)、支付寶等第三方支付服務(wù)組織都和商業(yè)銀行有著密切的合作關(guān)系。處理好這種關(guān)系，可以達(dá)到共贏的效果。
�。�3）筑牢支付清算監(jiān)管體系，切實(shí)防范資金清算風(fēng)險(xiǎn)
支付系統(tǒng)是現(xiàn)代金融運(yùn)行的大動(dòng)脈，是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，在為金融機(jī)構(gòu)之間提供資金轉(zhuǎn)移通道的同時(shí)，也存在著引發(fā)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素。由于支付系統(tǒng)的參與者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系十分復(fù)雜，任何一個(gè)參與者發(fā)生支付危機(jī)都有可能引發(fā)系統(tǒng)的危機(jī)。加強(qiáng)對(duì)支付系統(tǒng)參與者清算賬戶的監(jiān)控是十分重要的。如果參與者的清算賬戶不能及時(shí)籌措解決排隊(duì)業(yè)務(wù)的資金或非清算賬戶不能及時(shí)籌措到同城清算的軋差資金，就有可能連累到其他參與者的清算，從而影響到整個(gè)支付系統(tǒng)的清算。因此作為現(xiàn)代化支付體系的組織者，人民銀行應(yīng)不斷完善現(xiàn)代化的金融監(jiān)管體系和預(yù)警體系，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用的同時(shí)，加強(qiáng)支付體系系統(tǒng)運(yùn)行的管理，切實(shí)防范自己清算風(fēng)險(xiǎn)，建立以“安全、高效”為政策目標(biāo)的支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，確保支付系統(tǒng)高效、安全、穩(wěn)定的運(yùn)行，以保證貨幣政策的有效實(shí)施。要建立嚴(yán)密的支付制度體系，為銀行體系的流動(dòng)性管理提供有力的制度依據(jù)，增強(qiáng)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，促使金融機(jī)構(gòu)切實(shí)強(qiáng)化流動(dòng)性管理工作。
參考資料：
[1]中國(guó)人民銀行，《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》（2009）
[2]中國(guó)人民銀行支付結(jié)算管理辦公室，《中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)》
[3]李鐵民，《中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)對(duì)資金流動(dòng)性的影響》，《吉林金融研究》，2008年第3期
[4]查全亞，《現(xiàn)代化支付體系對(duì)銀行流動(dòng)性及貨幣政策影響的實(shí)證分析》，《金融縱橫》2008年第1期
