淺談我國非正規(guī)金融的發(fā)展與規(guī)制
摘要：我國非正規(guī)金融對市場經濟的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，相對正規(guī)金融，非正規(guī)金融具有靈活性、信息優(yōu)勢、擔保優(yōu)勢、節(jié)約交易成本等不可比擬的優(yōu)勢，對解決中小企業(yè)和農村融資難問題具有重要意義，但是非正規(guī)金融也具有缺陷，應通過多種舉措規(guī)范非正規(guī)金融的發(fā)展。
論文關鍵詞：非正規(guī)金融,發(fā)展,交易成本,規(guī)范
世界銀行認為，非正規(guī)金融是指那些沒有被中央銀行監(jiān)管當局所控制的金融活動。非正規(guī)金融是一個世界性的普遍現象。大量的資料表明，在發(fā)展中國家和地區(qū)，金融發(fā)展對經濟增長的作用是靠正規(guī)金融與非正規(guī)金融同時驅動。在我國，非正規(guī)金融主要包括基金會、互助會、合作性小額信貸、新型農民資金互助合作社、典當業(yè)信用、私人錢莊、合會、民間集資、民間借貸等形式。。
現有理論研究表明：非正規(guī)金融與欠發(fā)達區(qū)域經濟增長是顯著正相關的，非正規(guī)金融的發(fā)展將促進欠發(fā)達區(qū)域經濟增長。非正規(guī)金融在交易信息、節(jié)約交易成本、履約保障、靈活性等方面具有正規(guī)金融不可比擬的優(yōu)勢，引導非正規(guī)金融健康發(fā)展，對解決中小企業(yè)融資難、支持農業(yè)發(fā)展等具有重要意義。
二、非正規(guī)金融的優(yōu)勢
相對正規(guī)的銀行信貸而言，非正規(guī)金融在解決中小企業(yè)融資和農村市場融資難問題上，具有自身不可比擬的優(yōu)勢，具體表現在以下幾個方面：
�。ㄒ唬┬畔�(yōu)勢。在非正規(guī)金融市場上，放貸往往發(fā)生在熟人之間，貸款人對借款人的資信、收入狀況、還款能力等相對比較了解，避免或減少了信息不對稱及其伴隨的問題。此外，由于地域、職業(yè)和血緣等原因，非正規(guī)信貸市場上的借貸雙方接觸相對頻繁，貸款人可以及時了解借款人的資信變化和使用貸款的動態(tài)信息，在監(jiān)督貸款使用過程中也具有信息優(yōu)勢。
�。ǘ⿹�(yōu)勢。一是擔保財產靈活。非正規(guī)金融組織采取的擔保措施相對比較靈活，由于法律限制或者擔保財產不易處置，許多財產在正規(guī)金融市場上無法充當擔保財產，成為制約中小企業(yè)和農民通過正規(guī)金融市場融資的瓶頸因素。而在非正規(guī)金融市場，由于借貸雙方接觸較多，借貸人可以靈活處理擔保抵押財產。 二是存在隱性擔保機制。非正規(guī)金融市場上的借貸雙方不僅有信用關系，還處于一定的社會聯系中，在一定意義上這種社會聯系也是一種資源，它能夠給當事人帶來一定的物質或精神收益，這種社會聯系一旦和借款人的還款行為掛鉤，就成為一種隱性的擔保，如果借款人及時足額的還款，這種社會聯系就能夠得到很好的維持，一旦借款人違約，則這種聯系被破壞，其帶來的損失可能會抵消違約帶來的收益。社會擔保機制的存在使貸款人在經濟制裁之外還增加了別的制裁方式，從而對借款人的行為構成約束。
�。ㄈ┙灰壮杀緝�(yōu)勢。非正規(guī)金融的交易成本優(yōu)勢體現在以下幾個方面：首先，非正規(guī)金融機構的操作比較簡便，借款合同的形式簡便、內容實用，不需要復雜的操作流程，相對正規(guī)金融而言，節(jié)約了大量的交易成本；其次，非正規(guī)金融機構的運轉成本較低，非正規(guī)金融機構存在規(guī)模小、機制靈活的特點，特別是在農村和經濟落后地區(qū)，非正規(guī)金融機構的運轉成本要大大低于正規(guī)金融機構。再次，非正規(guī)金融機構本身具有小巧靈活的特點，貸款形式不受局限，易于根據實際情況進行信貸創(chuàng)新，節(jié)約信貸成本。最后，非正規(guī)金融的履約保障成本要低于正規(guī)金融。非正規(guī)金融模式下往往依靠個人信譽、民間非正式規(guī)則、社會團體內部糾紛協調機制等手段保障履約，極少進入司法程序。相較正規(guī)金融主要依賴司法解決糾紛、保障履約而言，非正規(guī)金融的履約保障成本大大低于正規(guī)金融。
三、非正規(guī)金融的缺陷
非正規(guī)金融對信貸市場產生著重要作用，但是，非正式金融存也存在缺陷，如不加以合理引導，將會影響金融市場健康，損害國家宏觀經濟秩序。
�。ㄒ唬┯绊憞邑泿耪{控政策。非正規(guī)金融所分流的資金在體制外循環(huán)，不能被貨幣當局統計觀測和監(jiān)控，會影響貨幣當局的正確判斷，進而影響貨幣政策的制定。此外，由于非正規(guī)金融處于地下或半地下狀態(tài)，貨幣當局的貨幣政策在非正規(guī)金融機構難以得到貫徹落實，如利率政策等，弱化國家貨幣政策效果。
�。ǘ┯绊憛^(qū)域金融穩(wěn)定。多項調查顯示，非正規(guī)金融資金主要來源親朋好友、熟人關系、同行業(yè)協會等團體組織，資金來源往往是來自同一地域的熟人圈子，一旦借款人資金鏈條斷裂，貸款出現危機，會影響到所有貸款人，影響地方區(qū)域金融穩(wěn)定。
�。ㄈ┤菀鬃躺村X、走私、黑社會組織等犯罪。由于非正規(guī)金融處于不受監(jiān)管的狀態(tài)，非正規(guī)金融行業(yè)內與洗錢、走私等犯罪密切相關聯，如地下錢莊等非正規(guī)金融組織已成為洗錢、走私等犯罪行為的重要工具。部分非正規(guī)金融組織依靠黑社會組織等非法勢力保障履約，導致產生黑社會組織犯罪。
四、規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展的對策建議
在當前正規(guī)金融發(fā)展受限，不能完全滿足市場發(fā)展需要的情況下，非正規(guī)金融因其自身優(yōu)勢，在滿足市場需要特別是中小企業(yè)和農村經濟發(fā)展中起著重要的替代作用，進一步規(guī)范對非正規(guī)金融的管理，引導其健康、有序發(fā)展，應是今后完善對非正規(guī)金融管理的主要方向。
�。ㄒ唬┐龠M非正規(guī)金融合法化，引導其有序成長
由于非正規(guī)金融在我國長期以來是被打擊和取締的對象，要保持非正規(guī)金融的長期發(fā)展，必須從法律上把非正規(guī)金融納入信貸資金運作范疇。目前，央行已牽頭起草了《放貸人管理條例》并提交國務院法制辦討論，在當前我國經濟發(fā)展逐漸走出金融危機影響，恢復增長的關鍵時期，應加快《放貸人管理條例》的出臺時間，引導非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展。應明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常的非正規(guī)金融的界限，對資金來源和運用符合相關法律法規(guī)的非正規(guī)金融行為給予確認，賦予其合法地位。通過對非正規(guī)金融組織的參股、控股、設立、經營、行業(yè)管理、市場監(jiān)督、債權債務處置、退出等做出具體的法律制度安排，引導非正規(guī)金融為社會主義市場經濟服務。但必須處理好合法化和正規(guī)化的關系。應盡量放低非正規(guī)金融組織機構的設立門檻，盡量采取靈活原則規(guī)范非正規(guī)金融的組織模式、業(yè)務流程等，使非正規(guī)金融機構正規(guī)化后仍保持靈活、低成本、高效率的優(yōu)勢。
�。ǘ┐龠M非正規(guī)金融與正規(guī)金融的聯動化，引導其合理擴張
一方面應促進正規(guī)金融與非正規(guī)金融的組合貸款，鼓勵非正規(guī)金融機構與國有金融機構、商業(yè)金融機構互相參股、兼并、引進戰(zhàn)略投資者等，以促進與完善非正規(guī)金融機構的法人治理結構。允許非正規(guī)小額貸款組織進入銀行間的市場拆借活動，并逐步實現小額信貸和微小企業(yè)貸款的利率完全市場化。另一方面，應建立健全基準利率形成機制、存貸款利率形成機制、利率監(jiān)控機制以及非正規(guī)借貸利率信息分布機制，促進利率市場化進程。
（三）促進非正規(guī)金融監(jiān)管體系化，引導其規(guī)范發(fā)展
在監(jiān)管手段上，注意分類監(jiān)管和對待非正規(guī)金融。對于零散型互助式非正規(guī)融資行為不必干預，只是在法律上應對活動中形成的契約進行有效的保護，并不斷鼓勵其向著規(guī)范化、契約化方向發(fā)展；針對社會或企業(yè)內部的集資活動，既可以通過事前審核控制和減少風險，同時可以引導社會資金的理性投資；對專業(yè)的民間借貸組織或者單筆金額超過一定額度的民間融資實施監(jiān)管，考慮逐步將其作為“社會金融”項目納入監(jiān)管范圍，同時可讓民辦銀行進入市場。
在監(jiān)管內容上，應當建立專業(yè)的非正規(guī)金融風險預警和轉移機制以及有效的危機處理體系。
定期采集非正規(guī)金融活動的信息，適時向社會披露信息和揭示風險，形成風險自負與風險內斂機制。對于那些被確鑿證實具有很大社會危害的活動，也要予以禁止和懲處。同時，發(fā)展非正規(guī)金融不應該走試點、組建、審批的老路，而應將其納入中央銀行有組織的范圍內嚴加監(jiān)管；除了官方的監(jiān)管之外，還要有金融業(yè)的行業(yè)自律、合格的金融審計機構和存款保險公司。
（四）尊重市場規(guī)律，改善非正規(guī)金融發(fā)展的市場環(huán)境
促進非正規(guī)金融的發(fā)展，金融監(jiān)管當局和各級地方政府一定要找準職責定位，首先要尊重市場發(fā)展規(guī)律，充分發(fā)揮市場機制的基礎性調節(jié)作用，引導非正規(guī)金融組織在優(yōu)勝劣汰機制中求得生存和發(fā)展，而不是政府直接干預非正規(guī)金融組織。調查表明：非正規(guī)金融具有極強的自生能力和可持續(xù)性。人為地壓制、取締非正規(guī)金融的行為不可取，強制性地將非正規(guī)金融正規(guī)化的行為同樣不可取。政府要放松非正規(guī)金融機構的市場準入限制，確定非正規(guī)金融合理的產權制度，建立存款保險制度，建立對非正規(guī)金融市場的檢測系統，穩(wěn)步推行利率市場化。 其次要采取措施切實改善非正規(guī)金融發(fā)展的市場環(huán)境，要大力改善金融的生態(tài)環(huán)境，加快信用體系建設，如積極向非正規(guī)金融組織收集信息，進一步完善企業(yè)和個人信用信息，為非正規(guī)金融發(fā)展提供支持。
