當前我國小額貸款公司發(fā)展狀況探討
2016-04-24 18:10:11 安裝信息網(wǎng)
論文摘要：當前我國小額貸款公司發(fā)展狀況研究
論文關鍵詞：當前我國,小額貸款,公司,發(fā)展,狀況
一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及特征
小額信貸源于20世紀70年代的孟加拉國，主要是為了滿足窮人的信貸需求，貸款額度很小，無需抵押。自創(chuàng)立以來，小額信貸受到了窮人的熱烈歡迎，迅速推廣到亞洲、非洲等許多發(fā)展我國家，成為一種非常有效的金融扶貧方式。小額信貸的發(fā)展已從單純的農(nóng)戶貸款發(fā)展到微小型企業(yè)的小額貸款，從原先的帶有公益、扶貧性質(zhì)進一步發(fā)展到追求可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)化目標。目前，從國際范圍來看，多元化模式的小額信貸正逐步融入正規(guī)金融體系之中。實際上，早在20世紀80年代我國就引入小額信貸模式，但發(fā)展一直比較緩慢，直到2008年有關政策明朗之后，小額貸款公司試點才在全國范圍如火如荼推開，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前數(shù)量已超千家，貸款規(guī)模已超千億。
就其特征而言，小額貸款公司性質(zhì)是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織依法投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的內(nèi)資有限責任公司或股份有限公司。由此可見，小額貸款公司仍遵循公司法的約束，尚不屬于我國金融監(jiān)管部門的管理范疇，目前主要由地方政府工商部門、金融辦（局）監(jiān)管。
在資本構(gòu)成上，小額貸款公司實行嚴格的法定資本制，注冊資本必須一次性足額繳納。目前的規(guī)定是：有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的不得低于1000萬元。許多經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)注冊資本額的規(guī)定遠高于這個標準，并規(guī)定小額貸款公司設立一年后，經(jīng)省級金融辦（局）審核，可增資擴股1倍。小額貸款公司主發(fā)起人的持股比例原則上不得超過注冊資本的20％，其余單個自然人、企業(yè)法人持股比例不得超過注冊資本的10％。
在經(jīng)營內(nèi)容上，主要從事小額貸款業(yè)務和小企業(yè)發(fā)展、管理、財務等咨詢業(yè)務。有的地方經(jīng)批準后允許為小企業(yè)發(fā)放信用或擔保貸款、開展資產(chǎn)租賃業(yè)務、辦理票據(jù)貼現(xiàn)等。
在經(jīng)營要求上，堅持“小額、分散”的原則，著力擴大客戶數(shù)量和服務覆蓋面。小額貸款公司主要針對微小企業(yè)和農(nóng)戶，單筆貸款限額50萬元以下的需占到70%以上，對同一借款人的貸款余額不得超過公司資本凈額的5％。
在資金來源上，小額貸款公司不能吸收公眾存款，其資金來源主要有：股東繳納的資本金，捐贈資金，公司盈余資金；可向不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，金額不得超過公司資本凈額的50％。
在貸款利率上，一般都高于金融機構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水平。小額貸款公司按照市場化原則進行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過央行公布的貸款基準利率的4倍；下限為貸款基準利率的0.9倍。
二、小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)實瓶頸
由于政策法規(guī)的限制，小額貸款公司的后續(xù)資金不足，是經(jīng)營中面臨的主要問題，因此僅從現(xiàn)在政策面來看，可能導致小額貸款公司對支持微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展作用十分有限。
（一）區(qū)域經(jīng)濟差異，政策定位不清。由于我國地域廣，區(qū)域間經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)差異較大，因此，不同地區(qū)的小額貸款公司應明確自身的發(fā)展定位。一般認為，真正的小額貸款是低于人均年收入的貸款，在目前的我國城鎮(zhèn)，最多也不應該超過10萬元，否則只能算小企業(yè)貸款。如果不分清小額貸款的目標對象，往往不能達到小額貸款真實目的。在一個經(jīng)營主體多元化、多層化的市場經(jīng)濟中，融資需求也是多層次和多樣化的，需要不同的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品來滿足。因此，確定小額貸款公司的對其目標市場和目標客戶定位較為重要，決定了采取何種經(jīng)營策略和針對性風險管理措施。
�。ǘ┴摱悏毫^大，經(jīng)營效益不強。小額貸款公司是自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險的企業(yè)法人，因此，它們既不是扶貧機構(gòu)，也不是福利組織，其對于微小企業(yè)的資金支持，首先要建立在自身經(jīng)營穩(wěn)定，利潤可觀的前提下，這樣才能吸引資本，又能防止經(jīng)營過程中的道德風險。但盡管小額貸款公司從事類似于金融服務業(yè)，但性質(zhì)上并不屬于金融機構(gòu)，從納稅的角度來看，它們必須歸屬工商企業(yè)性質(zhì)。同時，它們也無法從資本市場和金融市場獲取較低成本的借貸資金，銀行給與的融資利率相應也較高，影響了小額貸款公司的盈利能力。
�。ㄈ┵Y金來源受限，發(fā)展后勁不足。根據(jù)相關政策，小額貸款公司是“只貸不存”的非金融機構(gòu)，只能依靠資本金發(fā)放貸款，不能吸收公眾存款。再加上小額貸款公司本身向金融機構(gòu)融資難度較大，成本也高，也無法從其他機構(gòu)那里通過委托貸款的方式獲取資金，這就意味著一旦注冊資本金全部貸出，公司就基本再無錢可貸。因此，隨著業(yè)務的拓展，如不能及時多方面補充資金，勢必影響發(fā)展的可持續(xù)性，并導致小額貸款公司對支持微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展作用十分有限。
�。ㄋ模┪磥沓雎纺：�，發(fā)展方向不明。小額貸款公司一度被認為是國家對民營資本開放金融市場拉開的序幕，通過這一渠道可最終進入相對壟斷的金融領域。事實上，許多民營資本發(fā)起組建小額貸款公司之初都是沖著改制“村鎮(zhèn)銀行”目標來的。但是，目前有關監(jiān)管準入要求過高，也使許多小額貸款公司望而卻步，在一定程度上影響其持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的信心和動力。
三、有關對策建議
近期，我國小額貸款公司的迅猛發(fā)展，一方面說明了民間資本的巨大潛力，另一方面說明了民間融資的巨大需求缺口，尤其是中小企業(yè)融資。在經(jīng)濟發(fā)達的江浙一帶，小額貸款公司在一定程度上主要滿足了中小企業(yè)的融資困難，這對國民經(jīng)濟發(fā)展和增加就業(yè)無疑具有積極的促進作用。因此，應打破單一指導，根據(jù)各地區(qū)的經(jīng)濟特色明確小額貸款公司發(fā)展定位，減少小額貸款公司過多的行政束縛，為小額貸款公司的發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境。
（一）多渠道拓展資金來源。主要可以通過：一是考慮到小額貸款公司目前是遵循公司法，且資金是股東的自有資金，公司也是自負盈虧，可逐步放寬資本金的上限規(guī)定。二是由于小額貸款公司的單個貸款額較小，流動性強，作為融資銀行來說風險相對較小，因此有必要擴大銀行融資比例，促進小額貸款公司后續(xù)發(fā)展。三是除了銀行的融資以外，也可以允許和鼓勵各類金融機構(gòu)例如信托、產(chǎn)業(yè)基金、政策性銀行等向小額貸款公司發(fā)放委托貸款、批發(fā)貸款等，擴大小額貸款公司的可貸資金規(guī)模。
�。ǘ┟鞔_小額貸款公司發(fā)展方向。小額貸款公司要不要轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，不應該成為關鍵問題，也不應是未來唯一的發(fā)展方向。轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行后嚴格的銀行監(jiān)管措施可能會使小額貸款公司服務“三農(nóng)”和中小企業(yè)的靈活性受到一定影響。同時，那些無法轉(zhuǎn)制的小額貸款公司也有其生存土壤，若給予適當?shù)恼叻龀郑诔鞘兄械男☆~貸款公司也可發(fā)展成為消費金融公司。
�。ㄈ┢髽I(yè)提高內(nèi)功，政府改善環(huán)境。探索建立貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、直接服務于“三農(nóng)”的商業(yè)性小額貸款公司，對于發(fā)揮市場的資源配置功能，引導農(nóng)村金融創(chuàng)新，規(guī)范民間融資，增加農(nóng)村金融供給，解決農(nóng)民貸款難問題，具有十分重要的現(xiàn)實意義。一方面小額貸款公司需要不斷自我發(fā)展，自我完善，另一方面政府應創(chuàng)造更加良好的環(huán)境，比如在免稅、減稅、風險補償機制等方面給予更多政策的支持，鼓勵和促進小額貸款公司走出可持續(xù)發(fā)展道路。
當前，我國各地都在探索建立貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、直接服務于“三農(nóng)”的商業(yè)性小額貸款公司，希望在我國實踐者不斷探索的過程中，在政府、監(jiān)管部門扶持培育下，它們能走出符合我國國情的小型創(chuàng)新農(nóng)村金融機構(gòu)的科學發(fā)展之路。
�。ㄗ髡邌挝唬禾厝A博士后科研工作站）
論文關鍵詞：當前我國,小額貸款,公司,發(fā)展,狀況
一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及特征
小額信貸源于20世紀70年代的孟加拉國，主要是為了滿足窮人的信貸需求，貸款額度很小，無需抵押。自創(chuàng)立以來，小額信貸受到了窮人的熱烈歡迎，迅速推廣到亞洲、非洲等許多發(fā)展我國家，成為一種非常有效的金融扶貧方式。小額信貸的發(fā)展已從單純的農(nóng)戶貸款發(fā)展到微小型企業(yè)的小額貸款，從原先的帶有公益、扶貧性質(zhì)進一步發(fā)展到追求可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)化目標。目前，從國際范圍來看，多元化模式的小額信貸正逐步融入正規(guī)金融體系之中。實際上，早在20世紀80年代我國就引入小額信貸模式，但發(fā)展一直比較緩慢，直到2008年有關政策明朗之后，小額貸款公司試點才在全國范圍如火如荼推開，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前數(shù)量已超千家，貸款規(guī)模已超千億。
就其特征而言，小額貸款公司性質(zhì)是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織依法投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的內(nèi)資有限責任公司或股份有限公司。由此可見，小額貸款公司仍遵循公司法的約束，尚不屬于我國金融監(jiān)管部門的管理范疇，目前主要由地方政府工商部門、金融辦（局）監(jiān)管。
在資本構(gòu)成上，小額貸款公司實行嚴格的法定資本制，注冊資本必須一次性足額繳納。目前的規(guī)定是：有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的不得低于1000萬元。許多經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)注冊資本額的規(guī)定遠高于這個標準，并規(guī)定小額貸款公司設立一年后，經(jīng)省級金融辦（局）審核，可增資擴股1倍。小額貸款公司主發(fā)起人的持股比例原則上不得超過注冊資本的20％，其余單個自然人、企業(yè)法人持股比例不得超過注冊資本的10％。
在經(jīng)營內(nèi)容上，主要從事小額貸款業(yè)務和小企業(yè)發(fā)展、管理、財務等咨詢業(yè)務。有的地方經(jīng)批準后允許為小企業(yè)發(fā)放信用或擔保貸款、開展資產(chǎn)租賃業(yè)務、辦理票據(jù)貼現(xiàn)等。
在經(jīng)營要求上，堅持“小額、分散”的原則，著力擴大客戶數(shù)量和服務覆蓋面。小額貸款公司主要針對微小企業(yè)和農(nóng)戶，單筆貸款限額50萬元以下的需占到70%以上，對同一借款人的貸款余額不得超過公司資本凈額的5％。
在資金來源上，小額貸款公司不能吸收公眾存款，其資金來源主要有：股東繳納的資本金，捐贈資金，公司盈余資金；可向不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，金額不得超過公司資本凈額的50％。
在貸款利率上，一般都高于金融機構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水平。小額貸款公司按照市場化原則進行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過央行公布的貸款基準利率的4倍；下限為貸款基準利率的0.9倍。
二、小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)實瓶頸
由于政策法規(guī)的限制，小額貸款公司的后續(xù)資金不足，是經(jīng)營中面臨的主要問題，因此僅從現(xiàn)在政策面來看，可能導致小額貸款公司對支持微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展作用十分有限。
（一）區(qū)域經(jīng)濟差異，政策定位不清。由于我國地域廣，區(qū)域間經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)差異較大，因此，不同地區(qū)的小額貸款公司應明確自身的發(fā)展定位。一般認為，真正的小額貸款是低于人均年收入的貸款，在目前的我國城鎮(zhèn)，最多也不應該超過10萬元，否則只能算小企業(yè)貸款。如果不分清小額貸款的目標對象，往往不能達到小額貸款真實目的。在一個經(jīng)營主體多元化、多層化的市場經(jīng)濟中，融資需求也是多層次和多樣化的，需要不同的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品來滿足。因此，確定小額貸款公司的對其目標市場和目標客戶定位較為重要，決定了采取何種經(jīng)營策略和針對性風險管理措施。
�。ǘ┴摱悏毫^大，經(jīng)營效益不強。小額貸款公司是自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險的企業(yè)法人，因此，它們既不是扶貧機構(gòu)，也不是福利組織，其對于微小企業(yè)的資金支持，首先要建立在自身經(jīng)營穩(wěn)定，利潤可觀的前提下，這樣才能吸引資本，又能防止經(jīng)營過程中的道德風險。但盡管小額貸款公司從事類似于金融服務業(yè)，但性質(zhì)上并不屬于金融機構(gòu)，從納稅的角度來看，它們必須歸屬工商企業(yè)性質(zhì)。同時，它們也無法從資本市場和金融市場獲取較低成本的借貸資金，銀行給與的融資利率相應也較高，影響了小額貸款公司的盈利能力。
�。ㄈ┵Y金來源受限，發(fā)展后勁不足。根據(jù)相關政策，小額貸款公司是“只貸不存”的非金融機構(gòu)，只能依靠資本金發(fā)放貸款，不能吸收公眾存款。再加上小額貸款公司本身向金融機構(gòu)融資難度較大，成本也高，也無法從其他機構(gòu)那里通過委托貸款的方式獲取資金，這就意味著一旦注冊資本金全部貸出，公司就基本再無錢可貸。因此，隨著業(yè)務的拓展，如不能及時多方面補充資金，勢必影響發(fā)展的可持續(xù)性，并導致小額貸款公司對支持微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展作用十分有限。
�。ㄋ模┪磥沓雎纺：�，發(fā)展方向不明。小額貸款公司一度被認為是國家對民營資本開放金融市場拉開的序幕，通過這一渠道可最終進入相對壟斷的金融領域。事實上，許多民營資本發(fā)起組建小額貸款公司之初都是沖著改制“村鎮(zhèn)銀行”目標來的。但是，目前有關監(jiān)管準入要求過高，也使許多小額貸款公司望而卻步，在一定程度上影響其持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的信心和動力。
三、有關對策建議
近期，我國小額貸款公司的迅猛發(fā)展，一方面說明了民間資本的巨大潛力，另一方面說明了民間融資的巨大需求缺口，尤其是中小企業(yè)融資。在經(jīng)濟發(fā)達的江浙一帶，小額貸款公司在一定程度上主要滿足了中小企業(yè)的融資困難，這對國民經(jīng)濟發(fā)展和增加就業(yè)無疑具有積極的促進作用。因此，應打破單一指導，根據(jù)各地區(qū)的經(jīng)濟特色明確小額貸款公司發(fā)展定位，減少小額貸款公司過多的行政束縛，為小額貸款公司的發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境。
（一）多渠道拓展資金來源。主要可以通過：一是考慮到小額貸款公司目前是遵循公司法，且資金是股東的自有資金，公司也是自負盈虧，可逐步放寬資本金的上限規(guī)定。二是由于小額貸款公司的單個貸款額較小，流動性強，作為融資銀行來說風險相對較小，因此有必要擴大銀行融資比例，促進小額貸款公司后續(xù)發(fā)展。三是除了銀行的融資以外，也可以允許和鼓勵各類金融機構(gòu)例如信托、產(chǎn)業(yè)基金、政策性銀行等向小額貸款公司發(fā)放委托貸款、批發(fā)貸款等，擴大小額貸款公司的可貸資金規(guī)模。
�。ǘ┟鞔_小額貸款公司發(fā)展方向。小額貸款公司要不要轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，不應該成為關鍵問題，也不應是未來唯一的發(fā)展方向。轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行后嚴格的銀行監(jiān)管措施可能會使小額貸款公司服務“三農(nóng)”和中小企業(yè)的靈活性受到一定影響。同時，那些無法轉(zhuǎn)制的小額貸款公司也有其生存土壤，若給予適當?shù)恼叻龀郑诔鞘兄械男☆~貸款公司也可發(fā)展成為消費金融公司。
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當前，我國各地都在探索建立貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、直接服務于“三農(nóng)”的商業(yè)性小額貸款公司，希望在我國實踐者不斷探索的過程中，在政府、監(jiān)管部門扶持培育下，它們能走出符合我國國情的小型創(chuàng)新農(nóng)村金融機構(gòu)的科學發(fā)展之路。
�。ㄗ髡邌挝唬禾厝A博士后科研工作站）
關鍵字：金融
