關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實(shí)證研究
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中圖分類號(hào)：F832.1；F222.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-8131（2014）06-0061-08
一、引言
關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量方法目前還沒(méi)有專門的文獻(xiàn)進(jìn)行探討，現(xiàn)有的研究散見(jiàn)于關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相關(guān)關(guān)系的文獻(xiàn)中。徐笑波和鄧英陶（1994）利用1979―1990 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，用農(nóng)村金融相關(guān)率來(lái)反映農(nóng)村金融發(fā)展水平，在數(shù)值上等于“行社存款”與“農(nóng)村國(guó)民收入”之比。張兵等（2002）對(duì)徐笑波和鄧英陶的指標(biāo)進(jìn)行了修正，用“農(nóng)戶存款”“農(nóng)業(yè)存款”與“農(nóng)戶手持現(xiàn)金”三者之和作為“農(nóng)村金融資產(chǎn)”數(shù)據(jù)，同時(shí)以“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村國(guó)民收入”計(jì)算農(nóng)村金融相關(guān)率。宋宏謀（2003）運(yùn)用雷蒙德?W?戈德史密斯所提出的金融相關(guān)率指標(biāo)，采用1979―2000 年中國(guó)農(nóng)村金融數(shù)據(jù)構(gòu)建了反映農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量指標(biāo)。姚耀軍（2004）利用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比來(lái)衡量中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的程度，其中“農(nóng)村貸款余額”由“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”構(gòu)成。陳文俊（2011）用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率來(lái)反映農(nóng)村金融發(fā)展水平，其中，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模用“農(nóng)村存款余額”和“農(nóng)村貸款余額”之和與農(nóng)業(yè)GDP之比來(lái)反映，農(nóng)村金融發(fā)展效率用“農(nóng)村貸款額”與“農(nóng)村存款余額”之比表示。姚星垣和夏慧（2012）用“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”減去“農(nóng)村居民家庭人均支出”再除以“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”來(lái)反映農(nóng)村金融發(fā)展水平。
以上文獻(xiàn)的度量方法雖然有差異，但基本上是根據(jù)“農(nóng)村存款”“農(nóng)村貸款”“農(nóng)業(yè)GDP”“農(nóng)村GDP”等幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行運(yùn)算，進(jìn)而得到相應(yīng)的度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的主要指標(biāo)。但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立，農(nóng)村金融資源“嫌貧愛(ài)富”的本性逐漸曝露，不少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)事實(shí)上成為了農(nóng)村金融資源的抽水機(jī)，將農(nóng)村存款大量轉(zhuǎn)移到城市。因此“農(nóng)村存款”的多寡已不能反映農(nóng)村金融發(fā)展的真實(shí)水平。同時(shí)，“農(nóng)業(yè)GDP”與“農(nóng)村GDP”的差異很大，用“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村GDP”存在很大的偏差。因此，用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比反映農(nóng)村金融發(fā)展水平相對(duì)可取。但在中國(guó)的統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)中，“農(nóng)村貸款余額”和“農(nóng)村GDP”都沒(méi)有直接對(duì)應(yīng)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。不少學(xué)者用“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”之和來(lái)表示“農(nóng)村貸款余額”，但這一口徑并不能完全反映農(nóng)村貸款的真實(shí)水平。另外，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的沒(méi)落，目前對(duì)“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”指標(biāo)也無(wú)法正常統(tǒng)計(jì)。而對(duì)于“農(nóng)村GDP”，大多采用估算的方法，但這一估計(jì)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程， 有些數(shù)據(jù)不但不容易獲得，而且也難以進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，其估計(jì)結(jié)果的可信度大打折扣。
即使數(shù)據(jù)不存在問(wèn)題，現(xiàn)有度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的方法也至少存在四個(gè)方面的缺陷：一是現(xiàn)有度量方法無(wú)法體現(xiàn)農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中數(shù)量最大的經(jīng)濟(jì)主體“農(nóng)戶”和直接生產(chǎn)者“農(nóng)民”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能有效滲透到“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”層面，可以說(shuō)農(nóng)村金融就沒(méi)有“生根”，則農(nóng)村金融發(fā)展水平必然處于落后的狀態(tài)。二是現(xiàn)有度量方法無(wú)法體現(xiàn)農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中最重要的產(chǎn)業(yè)“農(nóng)業(yè)”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能對(duì)農(nóng)業(yè)進(jìn)行有效的金融支持，農(nóng)村貸款必然出現(xiàn)異化，則會(huì)犯方向性的錯(cuò)誤。三是現(xiàn)有度量方法無(wú)法反映農(nóng)村金融發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性。農(nóng)村金融往往具有一定政策性質(zhì)，有些地方雖然貸款增長(zhǎng)幅度大，但隨之而來(lái)的不良貸款余額也可能大幅度攀升，貸款質(zhì)量下降，農(nóng)村金融發(fā)展不具有可持續(xù)性。四是現(xiàn)有度量方法沒(méi)有考慮不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段農(nóng)村金融的需求特征。比如第一產(chǎn)業(yè)占比依然很大的省份和第一產(chǎn)業(yè)占比比較小的省份對(duì)農(nóng)村金融的需求存在較大的差異。由于農(nóng)村金融含有一定的政策性，農(nóng)業(yè)大省的政策性貸款可能相對(duì)較多。因此，采用一刀切的度量指標(biāo)來(lái)度量我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平存在不科學(xué)性。有鑒于此，本文將基于農(nóng)村金融的功能構(gòu)建農(nóng)村金融發(fā)展水平復(fù)合度量體系，并對(duì)我國(guó)各省區(qū)進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)而提出進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議，以彌補(bǔ)現(xiàn)有研究的不足，為有關(guān)研究提供方法借鑒，同時(shí)也為我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展實(shí)踐提供經(jīng)驗(yàn)參考和政策依據(jù)。
二、農(nóng)村金融發(fā)展水平復(fù)合度量體系：“三位一體”“5指標(biāo)+1因子” 付園元，李 敬，付陳梅，劉 洋：農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實(shí)證分析本文從農(nóng)村金融高效、可持續(xù)地為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的功能出發(fā)，綜合考慮農(nóng)村金融發(fā)展的滲透度、方向性和可持續(xù)性，建立“三位一體”“5指標(biāo)+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系。根據(jù)中國(guó)農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，如果一個(gè)地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)達(dá)，農(nóng)村金融發(fā)展水平高，應(yīng)當(dāng)滿足三個(gè)方面的要求：一是滲透度高，滿足“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”金融需求的能力強(qiáng)；二是方向合理，貸款方向符合最大化農(nóng)村金融功能的要求，滿足“農(nóng)業(yè)”金融需求的能力強(qiáng)，滿足農(nóng)村小企業(yè)融資能力強(qiáng)；三是可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)，貸款質(zhì)量高，不良資產(chǎn)少。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融的現(xiàn)實(shí)情況，農(nóng)村金融的滲透度可用農(nóng)民人均貸款與地區(qū)人均貸款之比Ffarmer和獲得貸款農(nóng)戶數(shù)占總農(nóng)戶的比例Fhousehold兩個(gè)指標(biāo)來(lái)反映；農(nóng)村金融的方向性可用農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比Fagriculture和農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與地區(qū)人均貸款之比FBusiness來(lái)反映；可持續(xù)發(fā)展能力和貸款質(zhì)量可用良好貸款比例Fgood lending反映。因此，農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系可表示為圖1。 考慮不同地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同，農(nóng)村金融的需求有差異，同時(shí)考慮到農(nóng)業(yè)大省可能存在的更多的政策性金融，在以上指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，需要加一個(gè)校正因子。由于這些政策因素和需求差異因素與農(nóng)業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)中的份額正相關(guān)，因此校正因子是農(nóng)業(yè)增加值和地區(qū)生產(chǎn)總值之比Ragr的函數(shù)。綜合考慮以上因素，農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量公式可表示為：
三、中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平的實(shí)證考察
改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)農(nóng)村金融體制改革大致經(jīng)歷了四個(gè)階段（游波，2011）。第一階段（1979―1984年）是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的起步階段，形成了農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社分工協(xié)作的農(nóng)村金融體制；第二階段（1985―1996年）是農(nóng)村金融體制的發(fā)展與定位階段；第三階段（1997―2005年）是農(nóng)村金融體制重新定位階段，中央對(duì)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重大調(diào)整，隨著四大國(guó)有商業(yè)銀行的退出以及對(duì)非正規(guī)金融的整頓，農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍；第四階段（2006年至今）是農(nóng)村金融體制逐步開(kāi)放階段，改革的方向是：加快建立健全農(nóng)村金融體系，推進(jìn)農(nóng)村金融組織創(chuàng)新，適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，降低準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)和支持發(fā)展適合農(nóng)村需求特點(diǎn)的多種所有制金融組織。下面對(duì)2006年以來(lái)中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)行實(shí)證分析，數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站《中國(guó)銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》，由于目前公布的最新數(shù)據(jù)為2010年數(shù)據(jù)，因此本實(shí)證研究的時(shí)間區(qū)間為2006―2010年。
1.中國(guó)農(nóng)村金融運(yùn)行的總體情況
隨著農(nóng)村金融改革的深度推進(jìn)，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平不斷提高。2006―2010年，全部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的增長(zhǎng)速度超過(guò)同期銀行總貸款增長(zhǎng)速度的1倍；2010年末，農(nóng)業(yè)貸款余額達(dá)727 316 366萬(wàn)元，在2006年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了2.57倍，年均增長(zhǎng)29.01%；而同期銀行總貸款僅增長(zhǎng)了1倍，年均僅增長(zhǎng)14.92%。農(nóng)民人均農(nóng)業(yè)貸款由2006年的2 303元增長(zhǎng)到2010年的8 861元，增長(zhǎng)了2.85倍，年均增長(zhǎng)30.93%。2010年末，農(nóng)戶貸款余額達(dá)23 989 1691萬(wàn)元，在2006年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了1.36倍，年均增長(zhǎng)18.76%；農(nóng)戶戶均貸款由2006年的4 281元，增長(zhǎng)到2010年的10 142元，增長(zhǎng)了1.37倍，年均增長(zhǎng)18.83%。2010年末，農(nóng)村小企業(yè)貸款余額達(dá)263 529 401萬(wàn)元，在2006年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了35%，年均增長(zhǎng)6.16%；農(nóng)民人均小企業(yè)貸款由2006年的2 212元增長(zhǎng)到2010年的3 211元，增長(zhǎng)了45%，年均增長(zhǎng)7.74%。與此同時(shí)，不良貸款率持續(xù)下降，2006年良好貸款率為90%，2010年達(dá)到97%；不良貸款余額下降了41%，年均下降10%。但不容忽視的是，普通農(nóng)戶享受金融服務(wù)依然存在較大的障礙。2010年末，獲得貸款的農(nóng)戶數(shù)為69 257 121戶，在2006年的基礎(chǔ)上減少了25%；獲得貸款的農(nóng)戶比例由2006年的37%降至2010年的29%。在農(nóng)村貸款規(guī)模大幅增長(zhǎng)的情況下，獲得貸款的農(nóng)戶比例卻在下降，說(shuō)明農(nóng)村貸款的集中度進(jìn)一步提高，農(nóng)村金融“嫌貧愛(ài)富”的狀況依然在加劇。
2.中國(guó)各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評(píng)價(jià) 運(yùn)用“三位一體”“5指標(biāo)+1因子”的度量體系對(duì)各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，需要三個(gè)步驟：一是5個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重確定，二是校正因子的估算，三是綜合得分的計(jì)算。
�。�1）指標(biāo)權(quán)重的確定
常見(jiàn)的確定指標(biāo)權(quán)重的方法是專家評(píng)分法，但專家評(píng)分法具有明顯的主觀性。本研究采用一種客觀的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)――粗糙集（Rough Set）來(lái)確定權(quán)重。粗糙集方法的主要特點(diǎn)是不需提供問(wèn)題所
需處理的數(shù)據(jù)集合之外的任何先驗(yàn)信息，僅根據(jù)觀測(cè)數(shù)據(jù)生成分類或決策規(guī)則（Pawlalz，1998；鐘波，肖智，2002）。首先根據(jù)圖1所列指標(biāo)，將每個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行離散化處理，對(duì)每個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的值按優(yōu)、良、中、差分成4等，并分別賦值為4、3、2、1。對(duì)于獲得貸款農(nóng)戶比例指根據(jù)農(nóng)戶的貸款需求確定等級(jí)：參考王雅君（2010）的調(diào)查研究，實(shí)際有貸款需求的農(nóng)戶比例平均約75%，因此將獲得貸款農(nóng)戶比例達(dá)到70%以上定為優(yōu)，45%～70%定為良，20%～45%定為中，低于20%定為差。依據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)范，將良好貸款率在90%以下定為差，90%～94%定為中，94%～97%定為良，高于97%定為優(yōu)。對(duì)于其他三個(gè)指標(biāo)，首先分別計(jì)算平均值和標(biāo)準(zhǔn)差，高于平均值加1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差定義為優(yōu)，在平均值加0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差和平均值加1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之間定義為良，在平均值加0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差和平均值減0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之間定義為中，低于平均值減0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差定義為差。然后基于離散化處理后的數(shù)據(jù)，分別計(jì)算出各分項(xiàng)指標(biāo)的信息熵和貢獻(xiàn)值。最后對(duì)貢獻(xiàn)值做歸一化處理，便得到各分項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重。
基于2006―2010年的數(shù)據(jù)，通過(guò)粗糙集方法，得到農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比、農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與人均貸款之比、人均農(nóng)民貸款與人均貸款之比、獲得貸款農(nóng)戶比例、良好貸款率的權(quán)重分別是023、0.16、0.24、0.14和0.22（見(jiàn)表2）。五個(gè)指標(biāo)都顯著大于0，說(shuō)明五個(gè)指標(biāo)在評(píng)價(jià)農(nóng)村金融發(fā)展水平時(shí)都很重要，不能相互代替。
�。�2）農(nóng)村金融發(fā)展水平校正因子的估算
由于各地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同，農(nóng)村金融需求以及政策性金融的作用存在顯著差異�；谖鍌�(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果需要用校正因子進(jìn)行調(diào)整，才能更好地反映農(nóng)村金融發(fā)展的實(shí)際水平。具體方法是：首先運(yùn)用粗糙集方法獲得的五個(gè)指標(biāo)權(quán)重對(duì)各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)行初步評(píng)價(jià)，得到校正前的農(nóng)村金融發(fā)展水平RF′：
式（2）中5個(gè)指標(biāo)采用離散化分等后的值。然后以RF′為因變量，以農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比為自變量進(jìn)行回歸分析，便可得到式（1）中的校正系數(shù)μ。運(yùn)用2006―2010年31個(gè)省市區(qū)的面板數(shù)據(jù)，選擇空間固定效應(yīng)模型，得到模型的F統(tǒng)計(jì)量為8.715 8，在1%的水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比的系數(shù)為1.117 0，在1%的水平上通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同對(duì)農(nóng)村金融需求產(chǎn)生了顯著的沖擊。工業(yè)化進(jìn)程滯后的地區(qū)，農(nóng)村金融的需求面更大，農(nóng)村政策性金融的作用也可能更明顯。通過(guò)模型分析，得到式（1）中的校正系數(shù)μ為1.117 0。 �。�3）中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評(píng)價(jià)
將各分項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重和校正因子代入式（1），可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評(píng)價(jià)模型：
運(yùn)用式（3），可計(jì)算得到2006―2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分（見(jiàn)表3）。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平，得分在2.5～3.5之間的為良好發(fā)展水平，得分在2～2.5之間的為中等發(fā)展水平，得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)行分等，結(jié)果表明：只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列，其得分最高，為3.625 2分；寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個(gè)省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平；另有17個(gè)省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級(jí)發(fā)展水平；而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分，其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。
基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年，全國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5，處于差等發(fā)展水平，而在2010年，全國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3，增長(zhǎng)了23.22%，年均增長(zhǎng)4.26%。更可喜的是，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢(shì)。2010年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1，在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應(yīng)看到，這種縮小的趨勢(shì)不是直線式的，2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴(kuò)大。2008年，各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2，在2006年的基礎(chǔ)上分別增長(zhǎng)了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年，地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展，大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間，尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)，除了19家在東部地區(qū)外，其他的88家全在中西部地區(qū)；2010年農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)已達(dá)到383家，農(nóng)戶貸款余額達(dá)1 929 414萬(wàn)元，相當(dāng)于中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍，相當(dāng)于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%�？梢�(jiàn)，自2006年開(kāi)始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。
四、進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷，建立了“三位一體”“5指標(biāo)+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復(fù)合度量體系，并對(duì)我國(guó)各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。研究結(jié)果表明：2006年以來(lái)，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升，區(qū)域差異有縮小的趨勢(shì)；但農(nóng)村貸款的集中度在提高，獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢(shì)，農(nóng)村金融“嫌貧愛(ài)富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū)，農(nóng)村金融要么遠(yuǎn)離農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中最重要的產(chǎn)業(yè)，不能對(duì)農(nóng)業(yè)進(jìn)行有效的金融支持，農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化，犯了“方向性”錯(cuò)誤；要么遠(yuǎn)離農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中數(shù)量最大的經(jīng)濟(jì)主體，不能對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行有效的金融支持，導(dǎo)致農(nóng)村金融不能“生根”；要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義，呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化，不能有效促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于，農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密，農(nóng)村金融被動(dòng)服務(wù)的狀態(tài)沒(méi)有根本改變，農(nóng)村金融主動(dòng)服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機(jī)制體制不健全。本文就進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展與改革，提出如下政策建議：
1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度，建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機(jī)制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個(gè)顯著特征是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化運(yùn)作更加明顯，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)控制更加嚴(yán)格，不良貸款比例大幅下降，農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降，普惠制的農(nóng)村金融體系沒(méi)有真正建立起來(lái)。下一階段，必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問(wèn)題，部分地區(qū)可以適當(dāng)增加貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，通過(guò)市場(chǎng)與政府兩種手段，協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突，建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)，可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%，不良貸款率會(huì)增加0.2%。目前不少地區(qū)，將不良貸款率控制在1%的水平，獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右，這對(duì)很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴(yán)重的金融排斥效應(yīng)。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平，并建立由政府、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔(dān)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。
2.推進(jìn)農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機(jī)融合，建立城鄉(xiāng)一體的價(jià)值鏈金融制度 當(dāng)前農(nóng)村金融存在的諸多問(wèn)題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實(shí)現(xiàn)中國(guó)農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進(jìn)農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機(jī)融合，構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價(jià)值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價(jià)值鏈金融制度，是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進(jìn)行信貸制度設(shè)計(jì)，農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)并進(jìn)行有效的金融服務(wù)，以推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最大化，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價(jià)值鏈金融制度，可以“三位一體”地促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展：一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高、收益低的問(wèn)題，增加農(nóng)業(yè)對(duì)資本的吸引力，為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應(yīng)；二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束，增強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶的金融服務(wù)能力，解決農(nóng)村金融的“生根”問(wèn)題；三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的角度進(jìn)行資金配置，有利于降低農(nóng)村金融的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高資金配置的總體效益，提升貸款質(zhì)量，解決農(nóng)村金融商業(yè)化運(yùn)行的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。
3.推進(jìn)農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機(jī)結(jié)合，建立農(nóng)村金融引導(dǎo)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機(jī)制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時(shí)期推進(jìn)“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護(hù)好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化，促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前需要深度推進(jìn)農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機(jī)結(jié)合，建立農(nóng)村金融對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導(dǎo)機(jī)制。具體而言，重點(diǎn)需要做好四個(gè)方面的結(jié)合：一是通過(guò)農(nóng)村金融誘導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)�；嘟Y(jié)合，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村金融的運(yùn)行環(huán)境；二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機(jī)械化、農(nóng)業(yè)信息化服務(wù)提供融資便利，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進(jìn)生產(chǎn)要素相結(jié)合；三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合；四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。
