淺談基于排斥理論的邊疆地區(qū)金融包容發(fā)展創(chuàng)新
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中圖分類號：F832.7.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1001-862X（2015）01-0109-005
金融排斥是指在金融體系中人們?nèi)鄙俜窒斫鹑诜⻊?wù)的一種狀態(tài)，包括社會中的弱勢群體缺少足夠的途徑或方法接近金融機構(gòu)，以及在利用金融產(chǎn)品或金融服務(wù)方面存在諸多困難和障礙的現(xiàn)象。[1]Kempson and Whyley （1998）研究英國的金融排斥時發(fā)現(xiàn)約6%～9%的成年人沒有銀行賬戶，而對于交易賬戶而言這一數(shù)據(jù)上升到20%。[2-4]與發(fā)達(dá)國家比較，我國目前金融市場還不發(fā)達(dá)，金融體系尚不完善，家庭的金融市場參與率較低。[5-6]
包容性金融理論是聯(lián)合國在2005 年正式提出來的一個新金融理念，它的基本含義是指，金融體系所提供的產(chǎn)品應(yīng)該能夠為社會所有階層進(jìn)行全面且有效的服務(wù)[7]，尤其是能夠服務(wù)于處于劣勢的邊疆地區(qū)居民和農(nóng)村階層。這種包容性金融體系提供的服務(wù)應(yīng)該是機會均等的，不能為某些階層所壟斷，要讓弱勢群體獲取可持續(xù)性的金融服務(wù)。
實現(xiàn)一種機會均等、資源共享的經(jīng)濟發(fā)展模式是包容性發(fā)展理論的核心，這種新的經(jīng)濟發(fā)展模式旨在消除個體背景差異，讓窮人和富人都能夠分享經(jīng)濟增長的成果，并擁有平等的社會經(jīng)濟和政治權(quán)利。包容性金融體系包括普惠制金融體系。普惠制金融體系指的是能有效地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。[8]包容性金融理論內(nèi)含金融排斥研究，金融排斥是包容性金融理論的重要組成部分。[9]
一、金融包容發(fā)展指數(shù)測度模型構(gòu)建
�。ㄒ唬┙鹑诎莅l(fā)展指標(biāo)體系
金融包容性已被各國政策制定者所重視，構(gòu)建一個能夠有效地為弱勢群體提供金融服務(wù)的包容性金融體系，成為許多國家優(yōu)先發(fā)展的政策。[10]包容性金融體系也日益成為理論研究的重要課題之一。王修華等（2009）[11]運用 2008 年截面數(shù)據(jù)測度的各指標(biāo)值加總，可以綜合評價地區(qū)金融排斥的程度，利用金融排斥的維度分析方法描述了我國中部地區(qū)的農(nóng)村金融排斥現(xiàn)狀，指出金融排斥的產(chǎn)生是金融機構(gòu)“理性人”自然選擇以及中部地區(qū)農(nóng)村地理環(huán)境惡劣的結(jié)果。李春霄、賈金榮（2012）從金融服務(wù)的深度、金融服務(wù)的使用、金融服務(wù)的可得度、金融服務(wù)的可負(fù)擔(dān)度等四個維度，評價了我國金融排斥的程度。
本文認(rèn)為，金融包容程度就是金融排斥的倒數(shù)。所以，為了簡捷起見，對金融包容發(fā)展指標(biāo)體系的構(gòu)建，仍可沿著李春霄和賈金榮（2012）的研究思路進(jìn)行。結(jié)合已有的研究文獻(xiàn)，本文采用人均存款金額、人均貸款金額、人均保費、股票市場人均募集資金、人均擁有的金融機構(gòu)服務(wù)人員、人均擁有的金融機構(gòu)網(wǎng)點、每平方公里擁有的金融機構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點、人均上市公司數(shù)量、存貸款占GDP的比重、銀行向?qū)嶓w和個人貸款占GDP的比重、非金融機構(gòu)融資規(guī)模占金融機構(gòu)貸款的比重、貸款的平均利率等12個指標(biāo)來表示衡量金融排斥或包容發(fā)展指標(biāo)的四個維度。本文所收集的是1980―2012年的數(shù)據(jù)，這樣更能反映出金融政策連續(xù)性所產(chǎn)生的影響。具體的評價指標(biāo)見表1。
�。ǘ┙鹑诎莩潭鹊臏y度模型
1.金融包容程度測度方法
設(shè)En表示金融排斥的n個評價維度測度值，En={E1，E2，…，En};？籽n表示第n 個維度的權(quán)重，設(shè)定0≤？籽n≤1;Xn表示第n 個維度評價指標(biāo)的實際值;Mn表示設(shè)定的第n 個維度評價指標(biāo)的最大值;mn表示設(shè)定的第n 個維度評價指標(biāo)的最小值。En的測度公式為：
En=？籽n×■（1）
用IEI表示金融包容指數(shù)，其計算公式為：
IEI=1/■（2）
2.各指標(biāo)的權(quán)重
本文引用變異系數(shù)法測算各個指標(biāo)的權(quán)重，變異系數(shù)的大小與指標(biāo)權(quán)重的大小成正相關(guān)的關(guān)系。
變異系數(shù)的計算公式為：
■（3）
其中，？姿i為各個指標(biāo)的變異系數(shù)，Si表示各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，■代表各指標(biāo)的平均值。
各指標(biāo)權(quán)重由如下公式確定：
��？籽i=■（4）
二、影響邊疆地區(qū)金融包容發(fā)展的因素分析
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研究金融包容發(fā)展問題可以從金融排斥的研究入手。本文在已有研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從金融服務(wù)需求方、金融服務(wù)供應(yīng)方和社會方面充分挖掘影響新疆地區(qū)金融排斥的主要因素。從居民的社會人口學(xué)特征來看，金融排斥狀況會受到性別、年齡、婚姻狀況、受教育程度、健康狀況、家庭結(jié)構(gòu)、宗教信仰、種族、政治面貌等因素的影響。[12]
影響居民金融排斥的因素較多，以往的研究大多是基于一個或者幾個方面。本文的研究是基于整體上而不是集中在一個特定的金融服務(wù)，將金融排斥作為獨立因變量并且有一系列可能的解釋變量。用于分析的基本模型如下：
金融排斥=f（性別，年齡，婚姻狀況，健康狀況，家庭收入，家庭規(guī)模，教育程度，就業(yè)狀況，房屋的使用權(quán)，民族，宗教信仰，區(qū)域差異，社會階層，社會互動）。 該模型使用標(biāo)準(zhǔn)的二元Logistic回歸分析，可以有效地檢驗二元響應(yīng)的因變量與一組解釋變量（影響因素）之間的相關(guān)性。所有的解釋變量都為分類變量，性別的測量是按照二分法變量進(jìn)行的。其他變量的分類見表2。
�。ǘ⿺�(shù)據(jù)來源
本文通過調(diào)查問卷、面對面訪談等方式收集數(shù)據(jù)，選取新疆地區(qū)的3900戶家庭作為訪談和調(diào)查的對象，按照樣本收集面均衡的原則，樣本中的性別、各年齡階段、不同的社會階層、家庭規(guī)模、受教育程度均按一定比例發(fā)放調(diào)查問卷。調(diào)查問卷在當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門協(xié)助下由研究人員和學(xué)生寒暑期間發(fā)放和收集。為保證樣本質(zhì)量，剔除了536名調(diào)查人員認(rèn)為回答不合理的受訪者。最終有效樣本包括3364名居民，其中樣本中男性與女性之比1∶1.2，社會階層中的上層、中上層、中下層、中層、下層比例1∶3∶5.2∶5.8∶5.0，年齡分布中16―22、23―30、31―40、41―50、51―60、60以上的比例為1∶0.45∶0.69∶0.79∶1.18∶0.65，漢族和民族之比為1∶1.2。選擇的地區(qū)在區(qū)域性、社會階層、人均收入和其他人口統(tǒng)計變量上基本上代表了整個地區(qū)。
問卷和訪談的內(nèi)容涉及儲蓄賬戶、債券、個人貸款、抵押貸款、股票、基金、保險、黃金、理財產(chǎn)品、信用卡等十類與銀行、保險、證券、基金方面有關(guān)的金融服務(wù)的計量。雖然這十類金融服務(wù)產(chǎn)品并不能涵蓋我國目前所提供的所有金融服務(wù)，但基本上涉及大部分的金融服務(wù)類型，并不是所有人都需要全部的金融產(chǎn)品。對收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行編碼，然后歸納出受訪者持有金融產(chǎn)品的總體數(shù)據(jù)，并作為衡量是否存在金融排斥的依據(jù)。測量值為0的受訪者被視為金融排斥，而那些評分為1或者更多分值的受訪者被視為至少獲得一個主流的金融服務(wù)。
在有效樣本中共有348人沒有使用10個項目的金融服務(wù)產(chǎn)品，被完全排除在金融服務(wù)之外，即在所抽取的3364個樣本中，10.3%的抽樣人群受到完全金融排斥。樣本中有28.5%的人群只使用一種金融產(chǎn)品，使用4種以下的金融產(chǎn)品的人超過80%，使用全部金融產(chǎn)品服務(wù)的人僅占0.1%。產(chǎn)品使用情況的平均值為2.71，標(biāo)準(zhǔn)差為7.58。
（三）計量分析
模型中各變量的方差膨脹因子（ VIF）值都遠(yuǎn)小于10，盡管它們的平均VIF 為1.09，略大于1。所以，各變量之間并不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，模型也不存在過度擬合的情況。然后，使用標(biāo)準(zhǔn)的二元Logistic回歸檢驗?zāi)Ｐ�，所有的解釋變量都是分類變量，均使用SPSS17.0軟件中標(biāo)準(zhǔn)的虛擬變量程序進(jìn)行模擬，并將數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，在每一種情況下使用上述的分類。擬合優(yōu)度檢驗結(jié)果顯示Chi-square為5.86，顯著性為0.58，因此否認(rèn)了這種模型不能充分適應(yīng)數(shù)據(jù)的零假設(shè)。the Nagelkerke R2對此模型的檢驗值為0.42，這一結(jié)果代表一個橫斷面研究的解釋被高度接受。
高收入家庭的exp（B）檢測結(jié)果為11.465，表示更高的收入水平、更多的家庭資產(chǎn)意味著居民擁有獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)的資源和能力，而低收入人群可能被排除在金融服務(wù)之外。就業(yè)的exp（B）檢測結(jié)果為11.056**，大部分居民的收入來源依賴于就業(yè)，那些沒有銀行賬戶的人處在勞動力市場的最底層，失業(yè)的人、家庭主婦、學(xué)生、甚至退休的人與就業(yè)人員相比更有可能遭受金融排斥。高等教育的exp（B）檢測結(jié)果為9.089***，教育水平?jīng)Q定著知識的擁有狀況，缺乏知識和認(rèn)識助長了金融排斥。新疆地處祖國的最西端，因區(qū)域性因素等差異與我國中、東、西、東北地區(qū)比較更容易受到排斥。
年齡因素對金融服務(wù)的影響程度不一樣，16―20和60以上年齡段比其他年齡段更有可能受到金融排斥的影響，處在16―22年齡段的人正在求學(xué)階段，還沒有收入來源，60以上的人因退休導(dǎo)致收入減少，也是受金融排斥的對象; 23―30歲階段的人群可能因為建立家庭和子女受教育支出較大受到金融排斥的影響。房屋使用權(quán)類別是一個有影響力的變量，擁有私人房屋出租和二套以上住房的人群有穩(wěn)定的收入來源，是金融服務(wù)機構(gòu)的首選客服。3人以下家庭的exp（B）檢測值明顯高于4人以上家庭，家庭成員的增加會導(dǎo)致支出的增加。研究結(jié)果還表明，社會互動對影響金融排斥有著重要的影響，社會互動通過信息交流、知識傳播、感受共享等推動居民更加積極尋求金融產(chǎn)品和服務(wù)。
性別用Wald統(tǒng)計出的結(jié)果為2.326，顯著性0.124，表明性別被證明在解釋金融排斥是不重要的，這與有的學(xué)者研究不一致。一般而言，男性更喜歡冒風(fēng)險，
但男性和女性對待風(fēng)險的態(tài)度往往與年齡、家庭資產(chǎn)、收入、受教育程度有關(guān)聯(lián)，因此，性別不會影響居民的金融排斥狀況。分析結(jié)果還表明，婚姻、健康、民族、社會階層、宗教信仰對金融排斥的影響也不十分明顯。
三、推進(jìn)我國邊疆地區(qū)金融包容發(fā)展的建議
分析顯示，在新疆地區(qū)的抽樣調(diào)查中，有10.3%的成年人被排除在主流金融服務(wù)之外，驗證了金融排斥在新疆是一個嚴(yán)重問題的假設(shè)，因而需要政府、政策制定者和其他利益相關(guān)方的高度關(guān)注。研究的結(jié)果還顯示，我國新疆地區(qū)大多數(shù)受訪者（近80%）使用1～4種金融服務(wù)產(chǎn)品，僅少數(shù)的受訪者（2.4%）使用7種以上的產(chǎn)品，在新疆地區(qū)并未出現(xiàn)金融包容和金融排斥存在兩極分化的現(xiàn)象。解決金融排斥，推進(jìn)邊疆地區(qū)金融包容發(fā)展，需要中央和地方政府、政策制定者、金融機構(gòu)、社會和個人等共同努力。[14]
�。ㄒ唬� 加強金融包容的頂層設(shè)計
目前在我國，很多人還不熟悉、不接受金融包容這一概念，金融包容是一個僅停留在理論方面的“新鮮詞匯”。在金融包容承諾、戰(zhàn)略制定、指標(biāo)監(jiān)測等方面，我國尚沒有實質(zhì)性的行動。因此，我國要在國家層面適時制定出臺符合國情的金融包容戰(zhàn)略，為金融包容實踐提供清晰、合理、有效的行動路線圖，統(tǒng)籌政府部門、金融機構(gòu)的行為，從而使各項政策措施形成合力。在條件不成熟時，可分步驟單獨推出金融教育、金融消費者保護等方面的金融包容子戰(zhàn)略，逐漸融入全球金融包容主流。[15] �。ǘ⿲嵭杏胁顒e的財政和貨幣信貸政策
通過對邊疆地區(qū)實行積極的財政和貨幣政策，引導(dǎo)資金向邊疆尤其是邊疆貧困地區(qū)流動，通過財政為相關(guān)金融機構(gòu)注資、提供擔(dān)保、減免稅收、利息補貼等政策扶持，降低邊疆地區(qū)的投資風(fēng)險;對邊疆地區(qū)實施走新型工業(yè)化道路和發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等方面的金融政策措施，構(gòu)造有利于邊疆地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的金融政策體系。健全金融組織體系，提供良好的金融服務(wù)，支撐邊疆地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展。邊疆地區(qū)資金需求激增，而商業(yè)銀行資金大量上存，可采取差別化的利率政策，實行利率市場化改革試點，在限制商業(yè)銀行上存資金利率的同時，適當(dāng)下放貸款利率調(diào)控權(quán)限。
�。ㄈ� 金融資源配置要向弱勢群體傾斜
非正規(guī)金融的風(fēng)險管理較差，受到經(jīng)濟沖擊時較為脆弱。在我國邊疆地區(qū)和偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)金融市場不完善，甚至連基礎(chǔ)金融服務(wù)都難以保障，還存在著眾多金融機構(gòu)空白的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在配置金融資源時，要向弱勢群體傾斜，實現(xiàn)普惠金融及“包容性增長”。為提升金融包容性的機會，要仔細(xì)地分析貧困者的交易風(fēng)險，假如不進(jìn)行分析，增強的風(fēng)險意識或許不加區(qū)別地對創(chuàng)新形成限制。使金融機構(gòu)的融資基礎(chǔ)多樣化，緩沖全球信貸收縮對國內(nèi)金融中介的影響;增強家庭管理危機造成的脆弱性的能力;通過推動金融系統(tǒng)多樣化、刺激經(jīng)濟增長、減少貧困，提高經(jīng)濟彈性。[16]
（四） 對貧困階層和農(nóng)民普及金融安全與權(quán)益教育
構(gòu)建包容性金融體系首先要提高居民對包容性金融體系的認(rèn)識。通過居民對金融知識的認(rèn)知，能充分認(rèn)識到金融服務(wù)是脫貧致富的主要途徑之一。在普及金融知識教育的同時，增強居民的風(fēng)險意識、守信觀念，從而降低貸款損失率、違約率。包容性金融機構(gòu)不得歧視貧困階層和農(nóng)民，確保平等對待所有客戶。建立包容性金融體系，金融機構(gòu)的服務(wù)對象不是僅限于特殊的富有階層或群體，而是社會所有群體和階層，因此金融機構(gòu)要降低享受金融服務(wù)的門檻，擴大金融服務(wù)的覆蓋面。
（五）充分借鑒金融包容國際經(jīng)驗，促進(jìn)邊疆地區(qū)與我國其他地區(qū)的社會互動。金融包容作為一項金融發(fā)展戰(zhàn)略，逐漸得到國際社會的普遍認(rèn)同。一些國家在金融包容發(fā)展方面進(jìn)行了積極探索，積累了一些成功經(jīng)驗，有的經(jīng)驗具有國際推廣價值。我國要借鑒國際金融包容發(fā)展方面的先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀，制定出臺具有針對性、可操作性強的政策措施。社會互動是發(fā)生于個人之間、群體之間、個人與群體之間相互社會行動的過程。推進(jìn)邊疆地區(qū)與我國中、東、西、東北地區(qū)產(chǎn)業(yè)、文化、人員的社會互動，實現(xiàn)先進(jìn)知識和經(jīng)驗等與內(nèi)地密切互動，加速“智力”對接，推進(jìn)區(qū)域良性互動發(fā)展，逐步縮小區(qū)域發(fā)展差距，為邊疆地區(qū)實現(xiàn)后發(fā)趕超、跨越發(fā)展積聚能量。[17]
