中資集群出海 高新產(chǎn)業(yè)成爭奪焦點
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13日，中國與全球化智庫(CCG)發(fā)布《中國企業(yè)全球化報告(2015)》。該報告指出，2014年中國對外投資流量首超日本，成為世界第二大對外投資國。
“中國市場的潛力不僅表現(xiàn)在國內(nèi)市場，更多的中國資本正在涌向歐美。以美國為例，美國集聚了眾多的新技術(shù)和機(jī)遇，中國企業(yè)選擇‘出海’，正在向全球價值鏈中尋求更高的位置和機(jī)會。美國的眾多州政府和美國創(chuàng)客們都非常期待和歡迎中國資本。”美國碧賽斯基金會亞洲會長關(guān)海燕對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，越來越多的中國企業(yè)“出海”投資，從以往傾向于投資傳統(tǒng)行業(yè)、成熟行業(yè)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榍嗖A新興行業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)。
投資風(fēng)格轉(zhuǎn)變
12日，中國資金管理規(guī)模最大的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)中科招商和美國AngelList公司聯(lián)合宣布，中科招商以4億美元（1美元約合6.35元人民幣）投資位于美國硅谷的AngelList創(chuàng)投平臺，攜手打造“硅谷直通車”，成為早期初創(chuàng)企業(yè)獲得的規(guī)模最大的一筆投資。
“選擇硅谷作為海外投資第一站的中國企業(yè)和天使投資人不在少數(shù)。此次中科招商的舉動無疑也是看中了硅谷的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和優(yōu)秀的初創(chuàng)企業(yè)。”關(guān)海燕說，“現(xiàn)在到美國投資的中國企業(yè)和個人數(shù)目不一定很多，但是熱點都聚焦在了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。”
關(guān)海燕介紹，今年他們基金會引導(dǎo)中國投資客成功注資的三個美國項目，一個是新媒體公司，一個是物流環(huán)節(jié)優(yōu)化公司，還有一個是互聯(lián)網(wǎng)公司，都是輕型企業(yè)。
“我個人認(rèn)為，中國目前的投資環(huán)境非常熱，這種熱度體現(xiàn)為創(chuàng)業(yè)的速度與激情。中國民營企業(yè)近年來積極拓展海外市場，不斷尋求技術(shù)突破，塑造國際品牌形象，這些都是好的現(xiàn)象。選擇投資海外企業(yè)，一部分是基于投資多樣化的處理，另外一方面確實是因為項目本身的吸引力。”天使投資人、葳莛資本總裁王賢良對導(dǎo)報記者說，中國有一些企業(yè)因為出去的少，在思想上會覺得到海外投資特別困難，不靠譜，其實海外投資一方面是考察企業(yè)，另一方面，選擇合適的團(tuán)隊也是一個重要因素。
相比于最初的單打獨斗、分兵出擊甚至惡性競爭等局面，“集群出海”成為中國企業(yè)“走出去”的新方式，這一點在民營企業(yè)走出去的過程中尤為明顯。
“中國現(xiàn)在的高凈值人群不在少數(shù)，很多資產(chǎn)過億的企業(yè)家都希望能夠‘走出去’，也開始嘗試做一些海外的天使投資。在政府的組織和引導(dǎo)下，或者由協(xié)會組織，采取集群的方式走出去，這個也是中國目前海外投資的一種方式。”王賢良說，中國企業(yè)海外投資“抱團(tuán)”令企業(yè)效益、風(fēng)險防控能力得到顯著提升。
CCG主任王輝耀認(rèn)為，同國企海外并購偏好資源領(lǐng)域不同，中國民企的海外投資更加多元化，注重對技術(shù)、品牌等的獲取。“蛇吞象”并購案例成為民營企業(yè)進(jìn)入高端產(chǎn)業(yè)價值鏈的主要方式。如聯(lián)想并購IBM，通過其品牌影響力開拓國際市場；吉利汽車并購沃爾沃，獲得技術(shù)的同時也通過其品牌效應(yīng)塑造自有品牌等。
既要勇氣也要智慧
王賢良說，他接觸的希望“走出去”的企業(yè)不下二百家，但是真正能夠落地的，數(shù)量不超過10%。“山東就有一家中型企業(yè)曾經(jīng)想投資堪薩斯的一個小型蓄電池研究機(jī)構(gòu)，經(jīng)過十幾次的談判和溝通，這家企業(yè)基本上已經(jīng)被弄得筋疲力盡了，他們沒有想過會如此復(fù)雜，其中很多問題之前都沒有做好準(zhǔn)備，所以最終不得不放慢腳步把功課先做好。”王賢良對導(dǎo)報記者說，在他看來，山東的企業(yè)相對比較保守，做成的也都是“大買賣”，真正的小企業(yè)之間的海外投資，目前數(shù)量和規(guī)模不及江浙等地城市。
中國企業(yè)進(jìn)行海外拓展和投資，不僅是企業(yè)本身的問題，當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境、政策以及相關(guān)的細(xì)節(jié)都是影響最終結(jié)果的重要環(huán)節(jié)。關(guān)海燕表示，從數(shù)據(jù)來講，中國到美國投資的，大約2/3都沒有通過。“美國的州長、市長們特別期盼有中國企業(yè)到他們那兒投資。因為有了投資就意味著美國企業(yè)得到了資金，同時更會產(chǎn)生創(chuàng)造就業(yè)、擴(kuò)大政府財政收入等一系列有益的影響。
但同時，美國有一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門審批敏感的外國企業(yè)赴美投資的投資案，如果被他們打回來，項目基本上就等于前功盡棄了。”關(guān)海燕對導(dǎo)報記者說，美國其實看中的是你是否有謹(jǐn)慎的態(tài)度、合理的商業(yè)計劃，以及如何在遵循法律和監(jiān)管的基礎(chǔ)上做出對美國的企業(yè)和民眾有益的規(guī)劃，如果準(zhǔn)備投資的企業(yè)都具備，通過率還是很高的。
智庫報告預(yù)計，2022年，中國對外投資流量有望達(dá)3673億美元，將超越美國成為全球第一大投資國。
報告中的數(shù)據(jù)顯示，中國民營企業(yè)去年的對外投資呈現(xiàn)爆炸式增長，同比增加295%，相當(dāng)于2013年的4倍，占當(dāng)年總投資案例數(shù)的69%。從2014年的數(shù)據(jù)看，中國民營企業(yè)已成為中國“走出去”的主力。
“這些數(shù)據(jù)從另一個角度說明中國民營企業(yè)整體實力的壯大。他們的投資主體更為多元化，投資雖然集中在中小規(guī)企業(yè)模，但是更多延伸到了高科技行業(yè)，這是與以往不同的新趨勢。”王賢良說，中國企業(yè)海外投資不僅需要勇氣，更重要的是，需要具備專業(yè)團(tuán)隊，這樣與國外企業(yè)對話才能掌握主動權(quán)。
